铁路项目贷款期限

我国铁路建设融资模式发展及现状
铁路项目贷款期限 第一篇

我国铁路项目融资的发展历程及现状

摘要：铁路是我国的运输大动脉和大众化运输工具，在我国交通运输系统中占据重要地位。但是，铁路行业建设资金长期匮乏，大大影响了铁路建设的速度。如何加快推进铁路投融资体制改革，克服体制上的弊端，加速市场化融资步伐，满足铁路建设大规模建设的资金需求，是摆在我们面前的一个重要问题。近期，中国政府网正式发布由国务院出台的《关于改革铁路投融资体制加快推进铁路建设的意见》（以下简称《意见》），这是近年来，铁路在引入民间资本问题上决心最大、开放程度最高、内容最具体的一个实施细则。意见围绕铁路投融资共提出了六条措施，其中经营权收益权向社会资本开放、价格补贴机制及盘活铁路用地资源等，都引发市场关注。李克强总理在铁路总公司考察时说，铁路投资再靠国家单打独斗和行政方式推进走不动了，非改不可。投融资体制改革是铁路改革的关键，要以此为突破口，依法探索如何更好吸引社会资本参与。希望铁总进一步解放思想，为国企特别是大型国企改革创造经验。

关键词：中国铁路；项目融资；发展；现状

正文

1 中国铁路项目融资的发展

“十一五”期间，国家己明确将交通运输业列入优先发展领域，国务院审议通过了《中长期铁路网规划》，明确了我国铁路网中长期建设目标和任务，标志着我国铁路新一轮大规模建设的展开。根据《中长期铁路网规划》总体目标的要求，预计到2020年全国铁路营业里程达到12万公里以上，主要繁忙干线实现客货分线，基本形成布局合理、结构清晰、功能完善、衔接顺畅的铁路网络，运输能力和运输质量满足国民经济和社会发展的需要，主要技术装备达到或接近国际先进水平。要实现铁路跨越发展，实现铁路《中长期铁路网规划》的构想，都需要巨额的融资支持。据此估算，完成上述目标，我国每年新修铁路不低于1200公里，每年投资不低于2500亿元，那么到2020年，我国对铁路基本建设投资将达到25000亿元。如此庞大的建设规模、如此庞大的资金需求，如果仅靠铁路建设基金、地方财政筹资和银行贷款等现有的融资渠道和规模，以目前铁路建设基金和银行贷款为主的铁路建设资金来源渠道，已经无法满足年均上千亿元的投资需求。

目前，我国铁路行业仍然处于发展时期，我国铁路的建设和改造任务仍很繁重。特别是西部大开发战略的实施，将使铁路投资带来一个新的高潮。但是，同

国际上其他许多国家一样，资金的严重不足是困扰我国铁路发展的一个重要因素，如何消除这个困扰，是一个无法回避的问题。而且，我国铁路系统长期处于计划经济的僵化体制中，投资决策程序烦琐，投资风险没有明确的承担主体，投资效率低、效益差。在社会主义市场经济的大背景下，我们必须要打破计划体制的束缚，以符合市场原则、顺应市场规律的方式来克服过去的弊病。

铁路建设属于基础设施的建设, 基础设施或多 或少具有公益性。这类项目并不是都可利用项目融资方式进行融资, 而且适于采用项目融资的建设项目也可能有各种融资方式。依照铁路建设项目融资模式设计的原则和项目的特点, 可考虑选择的模式有: 投资者直接安排项目融资模式、投资者通 过项目公司安排项目融资模式、以“设施使用协议” 为基础的项目融资模式、BOT 模式、ABS 模式。

1.1 投资者直接安排项目的融资模式

投资者直接安排项目的融资模式是结构上最简单的一种项目融资模式, 投资者直接承担起融资安排中相应的责任和义务。其结构有两种: 一是由投资者分别安排项目融资; 二是投资者独立地安排融资和承担市场销售。这种模式适用于主要投资者本身公司财务结构不很复杂, 而且投资者要求直接拥有项目资产并直接控制项目现金流量的项目。另外, 如投资者正在考虑为一个项目筹集追加资金时, 也应选择该模式。

满足上述要求的铁路建设项目主要有客货运专 线的项目, 如城际间铁路客运专线、大宗货物运输专线( 最典型的如运煤专线) 等。这些项目采用第二种 结构比较合适。由投资者直接安排融资, 投资者的信用发现决定融资成本, 有利于吸引信用状况良好的投资者; 投资者分别承担市场销售, 可吸引一些信用 良好、规模较大的客货运公司参与, 以提高项目的运作效率, 而且, 政府不必对项目的市场安排作出承诺。但采用该模式对投资者的要求较高, 因为投资者既要单独安排融资, 又要负责市场销售, 投资者的压力较大。

1.2 投资者通过项目公司安排项目融资模式

投资者通过项目公司安排项目融资模式，是由投资者共同投资组建一个项目公司, 再以该公司的名义拥有、经营项目和安排融资。由于项目公司除了正在安排融资的项目之外没有任何其他的资产, 也没有任何经营历史。因此该模式要求项目公司能提供与融资有关的担保商业协议, 如投资者的完工担保。

1.3 以“设施使用协议”为基础的项目融资模式

利用以“设施使用协议”为基础的项目公司安排融资, 主要应用于一些带有服务性质的项目, 如石油、天然气管道项目、发电设施、港口及铁路设施等项目。该融资模式的特点是:利用“设施适用协议”为基础的项目融资模式, 其成败的关键是项目设施的使用者能否提供一个强有力的具有“无论使用与否均需付款”性质的承诺; 由于有“无论使用与否均需付款”的市场安排, 项目公司可安排成上市公司, 政府可参股或控股, 如澳大利亚的一个运煤港口，项目的建设就是采用该模式进行融资; 项目的投资者可以利用与项目利益有关的第二方( 即项目设施使用者) 的信用来安排融资、分散风险、节约初始资金投入, 因而特别适用于资本密集、收益相对低但相对稳定的基础设施。由于该项目融资模式的关键在于能否与客户达成“无论使用与否均需付款”的设施使用协议, 故在铁路建设中有广泛的用途: 在运煤专线项目建设 时, 可与煤矿和煤炭客户谈判达成“无论使用与否均 需付款”性的设施使用协议。 在一些经济发达和运 能紧张地区的铁路支线项目, 城市间的客运专线项 目都较易与主要运输客户达成“无论使用与否均需 付款”的设施使用协议。或者项目公司只兴建线路及附属设施, 再与线路的营运公司或所在地的铁路局达成“无论使用与否均需付款”的设施使用协议。

1.4 BOT 项目融资模式

BOT 是建设、经营和转让的意思。它是由项目所在国政府或所属机构为项目的建设和经营提供一种特许协议作为项目融资的基础, 由本国公司或外国公司作为项目的投资者和经营者安排融资, 承担风险, 开发建设项目并在有限的时间内经营项目, 获取商业利润, 经营期满后, 根据协议将该项目转让给相应政府机构。从项目的所在国角度来看, 利用BOT 融资模式的优点在于: 第一, 可以减少项目建设的初始投入, 能吸引本国民间资金; 第二, 可以吸引外资,引进新技术, 改善和提高项目的管理水平。BOT 融资模式能否成功的一个关键因素是获得政府“特许权协议”。对铁路项目而言, 政府在选择项目时必须考虑: 该项目对国计民生及国家安全所起的作用, 政府是否对铁路建设项目最终所有权及项目控制权有要求。因为与其它项目融资模式相比, BOT 模式的最大特点是在特许合约期内, 项目发起人对项目没有直接的控制权。虽然 BOT 模式项目最终权属于项目发起人, 由于铁路建设投资巨大, 投资回收期相当长, 特许权合约期也相应较长。马来西亚南北高速公路, 投资 21 亿美元, 特许权合约期达 30 年。在长达几十年的特许合约期, 政府对项目没有控制权, 这是中国政府在选择 BOT项目融资模式时应关注的。

1.5 ABS 模式

ABS（Asset-Backed Securitization）模式的汉译全称是“资产支持证券化”融资模式，是指以目标项目所拥有的资产为基础，以该项目资产的未来预期收益为保证，在资本市场上发行高级债券来筹集资金的的一种融资方式。

2 中国铁路融资现状及存在的问题

2.1 中国铁路融资现状

《中长期铁路路网规划》明确了中国铁路路网中长期建设目标和发展蓝图，同时铁路超常规发展将需要强大的资金和财力作为保障。2020年之前我国铁路要完成中长期规划所制定的建设任务，总投资据估计需20000亿元人民币。而在“十一五”期间的2006年到2010年就需要投入12500亿元，每年大概要筹资2500而在05年之前铁路建设项目每年投资都在600亿左右，4到5倍的资金需求量对铁道部是一个很大的挑战。

2.1.1 政府投资占主导

2004年，根据《国务院关于投资体制改革的决定》的要求，铁道部确立了“政府主导、多元化投资、市场化运作”的铁路投融资改革总体思路。其主要内涵是:政府主导，就是各级政府要在铁路建设中发挥投资主导作用，承担起项目审批、资金筹措、工程实施推进以及为投资铁路创造良好的法律和政策环境等责任；多元化投资，就是把政府投资与境内外社会投资结合起来，实现投资主体多元化，形成多种建设模式；市场化运作，就是依据市场规则和有关法律法规，通过组建规范的铁路公司，落实市场法人主体责任，维护和保障各方出资者的合法权益，实现风险和收益共担。但是，从铁路的发展历史来看，我国铁路行业仍然存在着很多的问题。即使是在合资铁路这种投资主体最活跃的铁路公司中，中央政府投资仍旧占据了主导地位。

从整个铁路系统来看，铁道部是铁路建设最大的投资主体，约占总投资的90%以上。建设资本金主要来源于征收的铁路建设基金以及每年几十亿元的财政预算内资金，其它的建设资金基本上是债务性资金，主要是国内银行贷款、债券、国际金融组织贷款等。所有基本建设的投资和融资由铁道部最终决策和作为投融资主体。目前铁路的外部筹资主要还是政府行为，银行对铁路的贷款是根据国家的计划和政策以及其他行政命令而向铁道部提供的。中央与地方合资建路，各级

政府使用预算内、预算外资金投入铁路建设仍然是典型的政府行为，铁道部发行的铁路建设债券数额很少，而且铁道部作为债务人依然是政府行为[6]。

为了更好地剖析铁路基本建设资金的来源，以“十五”期间和2009年铁路基本建设资金来源结构为例进行分析，“十五”期间铁路基本建设总投资2819.5亿元，其中专项基金(即:铁路建设基金)为1325.8亿元，占资金重量的47%；国内贷款614.2亿元，占资金总量的22%；国家预算内资金255.4亿元，占总资金的10%；利用外资116.4亿元，占资金总量的4%；发行债券144.1亿元，占资金总量的5%；企事业单位自筹2 .2亿元，占资金总量的10%；其他资金53.2，占资金总量的2%。如下图显示:

图2.1 十五期间铁路建设基金来源结构图

资料来源：铁道部经济规划研究院:《对铁路“十一五”规划若干问题的思考》，《铁道经济研究》2009年第1期

从上图可以直观的看出，在“十五”期间，专项基金(即:铁路建设基金)和国内贷款约占铁路建设资金总量的70%，是铁路建设基金的主要来源。另外几种的融资方式所占比重较小，由此看出政府投资占主导[3]。

铁路工程概预算期末试题
铁路项目贷款期限 第二篇

1、在工程项目的决策阶段进行可行性研究时,应编制（ B ）。 A.工程结算 B.投资估算 C.施工图预算 D.设计概算

2、（ B ）由劳动定额、材料消耗定额、机械台班定额组成。

A、概算定额 B、施工定额 C、劳动定额 D、预算定额 3、按照铁路工程概算编制步骤，首先应编制（ A ）。 A、 单项概算 B、综合概算 C、 总概算 D、总概算汇总

4、施工定额是（ D ）的编制基础。 A.概算定额 B.时间定额 C.产量定额 D.预算定额 5、（ C ）为保证新建铁路项目投产初期正常运营所需流动资金有可靠来源，而计列本项费用。主要用于购买原材料、燃料、动力，支付职工工资和其他有关费用。

A.基本预备费 B.工程造价增长预留费 C.铺底流动资金 D.建设期投资贷款利息

二、多选题（20分）1、铁路工程定额按生产要素分为（ BCE ）。

A.施工定额 B.劳动定额 C、材料消耗定额 D.预算定额 E.机械台班使用定额

2、定额具有相对稳定性和时效性、针对性以及（ BC E ）等特性。 A.单件性 B.科学性 C、法令性 D.多次性 E.实践性 3、单项概算的编制方法包括（ABC）。

A.地区单价分析法 B.价差系数调整法 C.工、料、机费用分析法计算调整系数编单项概算 D.价格估算法 E.调查法

4、建安工程费中的税金包括（CDE）。

A.印花税 B.固定资产投资方向调节税 C.营业税 D.城市维护建设税 E.教育费附加 5、间接费包括（ ACE ）。

A.企业管理费 B.住房公积金 C.利润 D.税金 E.规费

6、下列不属于直接工程费的是（ DE ）。 A.人工费 B.材料费 C.运杂费 D.施工措施费 E.税金

7、下列不属于静态投资的是（ BDE ）。

A.建筑安装工程费 B.机车车辆购置费 C.其他费 D.铺底流动资金 E.建设期投资贷款利息 8、下列属于基本预备费内容的是（BCDE）。 A.人工、设备、材料、施工机械的价差费用 B.征地、拆迁的价差

C.一般自然灾害造成的损失和预防自然灾害所采取的费用

D.竣工验收时为鉴定工程质量对隐蔽工程进行必要的开挖和修复费用 E.设计和施工过程中，在批准的设计范围内，所必须增加的工程费用

9、施工机械台班费用包括大修理费、经常修理费、安装拆卸费、其他费用、（ ABD ）等。 A.燃料动力费 B.折旧费 C.机械调遣费 D.人工费 E.包装费

10、工程概预算的编制说明一般包括的内容有（ ACDE ）。 A. 编制中存在的问题 B.工程量计算规则 C.主要编制依据 D.主要技术经济指标 E. 建设项目的名称、编制范围 三、计算题（75分）

1、查SY—289可知，定额单位10 m3混凝土（C25）隧道洞门砌筑工程，所需的普通水泥32.5级3937.20 Kg、中粗砂5.20 m3、碎石8.67 m3。计算100 m3混凝土（C35）的洞门砌筑工程所需的水泥、碎石、中粗砂的数量。（9分）（计算结果保留2位小数）

1

解:因为3937.20/386=10.2

所以100m3混凝土（C35）的洞门砌筑工程所需的水泥、中粗砂、碎石的数量分别为: 水泥:526×10.2×(100/10)=53652Kg 中粗砂: 0.42×10.2×(100/10)=42.84m3 碎石0.82×10.2×(100/10)=83.64m3 或

[3937.2+(526-386)×10.2]×(100/10)==53652Kg [5.20+(0.42-0.51)×10.2]×(100/10)=42.82m3 [8.67+(0.82-0.85) ×10.2]×(100/10)=83.64m3

2、某钢轨直接由生产厂运到工地，其中专用线长3 Km，营业火车运输200 Km，汽车运输50 Km，装卸费单价12.5元/t，采购及保管费率是1%，计算该钢轨全程运杂费单价。（12分）

已知k1=1.08，基价1= 10.2元/t， 基价2=0.0491元/t .km,汽车综合运价率为0.5元/t.km,吨次费=0 解：（1）调车费=0.1×3×2=0.6元/t 装卸单价是12.5×0.6=7.5元/t (2)营业线火车运价(元/吨)•=K1×(基价1＋基价2×运价里程) =1.08×（10.2+0.0491×200）=21.62元/t 装卸单价是12.5×0.4=5元/t

(3)汽车运价=0.5×50=25元/t 装卸单价是12.5元/t

(4)所以钢轨全程运费和装卸费单价=0.6+7.5+21.62+5+25+12.5=72.22元/t 钢轨全程运杂费单价=72.22×（1+1%）=72.94元/吨 或

{[0.1×3×2+12.5×0.6]+[1.08×（10.2+0.0491×200）+12.5×0.4]+[（0.5×50）+12.5]} ×（1+1%）=72.94元/吨

3、10 m3混凝土挡土墙（C20）所需工、料、机的定额数量见表1。某工程经计算混凝土挡土墙（C20）工程数量150m3，（1）确定出混凝土挡土墙人工的时间定额与产量定额；（4分）（计算结果保留3位小数） 解:混凝土挡土墙人工的时间定额=19.43工日/10m3=1.943工日/m3 产量定额=1/时间定额=1/1.943=0.515m3/工日

（2）计算150m3混凝土挡土墙（C20）所消耗的人工、材料、机械台班数量；（8分）（计算结果保留2位小数） 表1定额表 单位：10 m3

2

解: 150m3混凝土挡土墙（C20）所消耗的人工、材料、机械台班数量分别为:

（3）计算该工程基期人工费、基期材料费、基期机械费；（6分）（计算结果保留整数） 基期人工费=291.45×20.35=5931元

基期材料费=43455×0.26+0.60×794+139.2×23+81.15×16.51+31.5×4.46+25.5×4+678×3.5+222.25×4.46+75.15×4.46+57.45×5.85+208.35×1+75×0.38=20831元 基期机械费=0.6×410.88+8.7×57.6+4.8×85.29=1157元

（4）该工程主材运杂费单价见表2。计算该项目运杂费。（7分）（计算结果保留整数）

表2 主材运杂费单价和编制期单价表

运杂费：

43.455×81.17+0.60×29.11+139.20×24.23+81.15×19.24+（222.25+75.15+57.45）×54.74=10850元

（5）该工程主材编制期单价见表2。辅材(不包括水)价差系数是1.244。计算该项目材料价差（人工、机械、水电价差不计）。（7分）（计算结果保留整数）

主材价差=43.455×（0.33-0.26）+0.60×（1194-794）+139.20×（53-23）+81.15×（51.51-16.51） =10298元

辅材价差=（31.50×4.46+25.50×4+678×3.5+208.35×1）×（1.244-1）=689元

3

该项目材料价差=10298+689=10987元

（6）计算该工程的单项概算值。（施工措施费费率为16.94%；间接费费率为36.5%；税金费率为3.35% ） （10分） （计算结果保留整数）【铁路项目贷款期限】

定额直接工程费=5931+20831+1157=27919元 直接工程费=27919+10850+10987=49756元 施工措施费=（5931+1157）×16.94%=1201元 直接费=49756+1201=50957元

间接费=（5931+1157）×36.5%=2587元 税金=（50957+2587）×3.35%=1794元 单项概算=50957+2587+1794=55338元 4、为了修建某铁路工程，其中：

（1）拆迁民房500 m2，单价1000元/ m2；拆迁其他建筑物200 m2，单价500元/m2；征地3亩，单价10000元/亩 （2）通过编制单项概算、综合概算得知施工路基、隧道、轨道的费用见表3。 （3）第十三章~第十六章费用不计。

计算拆迁及征地费用、基本预备费、概算总额，并将计算结果填写在总概算表中。

表3 总概算表

基本预备费=（63+10434.63+8389.91+36134.49+741.67）×5%=2788.19万

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铁路贷款撕开风险文档
铁路项目贷款期限 第三篇

浅析现金流管理与公司理财的三性原则在工作中指导意义

铁路贷款撕开风险隐患幕墙 监管层力推中长期固贷整改

2011-03-25 09:53:19 作者：丁玉萍 来源：21世纪经济报道 网友评论 0 条 根据铁道部公布的2010年第三季度财务报告，其总负债额已从2009年底的13033亿跃升到16786亿，总资产为29929亿，负债率达到了56%以上，接近60%的债务警戒线。负债激增的背景是，固定资产投资增加较大，令长期负债（尤其是国内借款）扩大。

3月24日，接近银监会的消息人士透露，银监会正在对商业银行发放的铁路贷款情况进行摸底，包括授信总额、贷款余额、贷款期限、还款方式、贷后管理等。

此前银监会已发现，以“铁公基”基建项目为主的中长期贷款，由于贷款期限过长、还款方式不合理，风险严重后延，恐对银行信用风险造成巨大隐患。【铁路项目贷款期限】

“目前我国五大国有银行对铁道部的贷款，期限在20年以上的占到67%，期限最长的达到35年，而且本金都是到期偿还。”该人士说。

此次检查并非只针对铁路行业，“对某一个重点行业的贷款检查是银监会大额风险集中度监管的例行检查工作。”他说。事实上，今年银监会将对全部固定资产投资贷款实施重点监管，并强力推进中长期贷款整改工作，以缓释近几年来在固定资产投资领域的巨额信贷投放埋下的风险隐患。

铁路贷款风险延期暴露

近期银监会对铁路行业贷款的摸底调查，撕开了一个小口子，为固定资产投资贷款的潜在风险敲响了警钟。

根据铁道部公布的2010年第三季度财务报告，其总负债额已从2009年底的13033亿跃升到16786亿，总资产为29929亿，负债率达到了56%以上，接近60%的债务警戒线。负债激增的背景是，固定资产投资增加较大，令长期负债（尤其是国内借款）扩大。

铁道部披露，2007年至2009年的国内银行借款分别为3732.33亿元、5054.48亿元、8047.73亿元。三年来，国内银行贷款占总负债的比例从56.66%提高到61.74%。并且，目前所有商业银行对铁道部及铁路局运输企业贷款全部免除担保，以信用方式提供。

“最大的问题是，铁路贷款大部分期限很长，还款方式整贷整还，或者分贷整还，一般都在十几二十年后才开始归还本金，最长的甚至35年，风险延期暴露。因为短期内不良不会显现，所以银行现在多高的拨备覆盖率，也没有意义。”上述消息人士表示。坏账短期不会暴露所造成的麻烦是，十几年后当集中还款期到来时，铁道部偿债压力之大恐难以想象。 铁路贷款是中长期贷款的一个代表。伴随着我国固定资产投资大干快上的趋势，商业银行中长期贷款占全部贷款的比重在逐年攀升。以五大行为例，中长期贷款整体占比高出去年3个百分点。

问题不止于此。该消息人士指出，由于铁路贷款多采用固定利率的定价方式，较基准利率下浮，且利率长期不变，在当前加息周期下，铁路贷款的利差空间也在缩小，对银行不利。 据其透露，铁路贷款利率一般较基准下浮10%到15%，并且70%以上的合同约定了利率固定到贷款期限结束不予调整，“这是相当不合理的，现在利率进入升息期，存、贷利率都调了，银行的资金成本提高了，收益却不涨，利差越走越窄，所以现在对铁道部的贷款基本上是亏损的。”该人士指出。

在信贷资源极其稀缺、公司贷款利率普遍上浮10%-20%以上的当下，铁路贷款利率还能享受下浮“待遇”，确属罕见，也许是基于铁道部“政企合一”的特殊身份。

即使利率十分优惠，铁道部仍面临巨大的偿债压力。一位商业银行人士以2009年底铁道部超过1.3万亿的负债余额测算，光每年需要支付的利息就达到约730亿到800亿，而利息支付的直接来源只有税后约500亿的铁路建设基金，“显然入不敷出”。

重点监管固定资产贷款

铁路贷款暴露出的问题，折射的是商业银行在固定资产投资领域中长期贷款风险的冰山一角。一位地方银监局负责人告诉记者，今年银监会将对固定资产投资贷款实施重点监管，尤其针对2010年下半年投放的固定资产投资贷款，并将重点检查高风险领域的集团客户。 在集团客户上，重点检查公司授信管理的合规性，包括审批、发放和还款方式等方面；中长期贷款方面，检查内容包括“三个办法、一个指引”的执行情况，尤其在贷款合同、贷款审批、实贷实付、还款方式的落实情况。“这个工作要在今年上半年完成。”该银监局人士表示。

与此同时，银监会也将下大力气推进中长期贷款合同整改工作，从严审慎把握贷款重组和展期，着力纠正目前存在的中长期贷款期限长、整借整还、分借整还等问题。

合同整改的同时，监管层今年工作重点是主抓“贷款合规”建设。

该人士认为，近年来的巨额信贷投放让银行的合规经营意识有所淡化，像贷款合同中的定价、期限设计不合理，还款方式单一，还款来源落实不够等，都是合规意识薄弱的表现。“今年要纠正过来，抓贷款精细化管理、科学签订合同，强力推进中长期贷款整改工作。”他说。

据其透露，银监会将在今年上半年开展信贷合规大检查，并在合规检查的基础上进行合规专项审计，“对单户1亿元以上，期限三年以上的贷款，逐一进行专项审计。”他指出。

每个企业都有其各自的不同发展阶段，其现金流量的特征也都有所不同，因此根据其在不同阶段经营情况的特征，采取相对应有效现金流量管理的措施，才能够保证企业的生存和正常的运营，否则就会对企业的生存带来致命的影响。如1975 年，美国最大的商业企业之一W. T. Grant 宣告破产，而在其破产前一年，其营业净利润近1000 万美元，经营活动提供营运资金2000 多万元，银行贷款达6 亿美元，1973 年公司股票价格仍按其收益20 倍的价格出售。该企业破产的原因就在于公司早在破产前五年的现金流量净额已经出现了负数，虽然有高额的利润，公司的现金不能支付巨额的生产性支出与债务费用，最后导致“成长性破产”。

一、加强现金流量管理可以保证企业健康、稳定地发展以往对企业的发展能力进行评价的指标如利润、收入，但由于利润的计量方法可以被人为地操纵，再加上有些企业为了增加利润，会相应减少产品开发研究费用，这些费用的削减只会影响企业的长远利益，而现金流量则弥补了这些不足。自由现金流量则可反映企业总体支付能力，股权现金流量可以真实反映企业实际支付能力。两个指标综合反映了企业自身的支付能力及给予企业利益相关者的回报能力，是企业发展潜力的综合体现。因此，很多大公司在其年度计划工作会议上，就明确将企业自由现金流量作为对分公司发展进行考核的重要指标。现代理财学的一个重要理论就是资产的内在价值是其未来现金流量的现值。人们在管理企业，进行战略决策时越来越关注企业的现金流量及其所包含的内在信息。现金流量的不确定性为财务风险埋下了隐患，同时, 现金流量信息为企业进行财务风险监控提供了可靠的依据。财务活动的起点是资金的垫支,终点是得到价值增加的货币，财务活动是为了获得增量货币而垫支货币的活动，在本金垫支时就已自然而然地埋下了财务风险的种子，即存在无法收回本金的风险或是无法获得本金增值的风

险。因此,企业的财务风险蕴藏在资金运动的全过程，可以说，企业的财务风险就是资金 运动过程中的风险。与此相对应的是，现金流量为发现企业经营活动存在的风险，企业发展中潜在的投资风险和企业的筹资风险提供了有用的信息。一方面,企业经营活动、筹资活动和投资活动的运行状况都可以通过现金流动的质量，如现金流量的金额、流度及其稳定性等全面及时地反映出来。通过现金流量分析，为企业提供一定时期的现金流入量和现金流出量资料，企业决策者可以从中得到直接的现金来源和现金运用的具体情况，以及资金余缺信息，及时地进行资金调度和风险防范。另一方面，现金流量的确认以收付实现制而非权责发生制为基础，其反映的信息是企业真实的现金流入与现金流出，这避免了由于权责发生制下存在多__种资产、负债的确认与计量方法，而使对同一会计事项产生出多种不同会计信息的可能，便于企业进行纵向和横向的比较、分析,为企业合理组织现金调度，控制财务风险，进行相关预测、决策提供了可靠的依据。现金流量是企业识别财务风险的依据。总之，在企业经营 全过程中，财务风险监测与现金流量控制是相互渗透、相辅相成的。在企业的整个生命周期里,现金流量与财务风险是相互关联的，两者的最终目标都是实现企业的战略目标———企业价值最大化，从而使企业在激烈的市场竞争中不断发展。

二、加强企业对现金流入流出的管理与控制

在定期编制现金流量表和现金预算的基础上，企业还应从现金流入量和现金流出量两方面入手，抓好对现金流量的动态管理与控制。抓现金流入量就是要开源，不断扩大销售渠道，提高市场占有率，千方百计提高销售收入，并尽快收回应收账款，不断降低应收账款占销售收入的比重，否则，即使有很高的销售收入，企业一样会陷入财务困境，甚至破产。如ABD 公司近年产品销售不景气，公司召开销售会议，确定五个销售部每月应完成的销售任务为200 万元，并与五个销售部门分别签订了各自的承包合同，承诺凡超过承包基数以上的部分按3%的比例兑现奖金，当然完不成任务没有奖金，会后，销售人员群情振奋，积极寻找客户，超 额完成了任务。该公司的平均销售利润率为10%，随着销售的增长，企业利润和销售人员的奖金也随之增长，然而，该公司应收账款周转天数在考核前已接近一年，而该考核办法实施以后不到半年应收账款周转天数已急剧上升，超过了一年，面对供应部门要求大量进货的 请求，该公司资金告急，偿债更加困难，虽然销售和利润都上去了，但资金越来越短缺。造成这种不良后果的原因是该公司对现金特性认识不足，如果将销售考核指标改为销售收入的回笼额，并按销售收入回笼时间的长短确定不同的奖金分配方法，回收速度越快，奖金 越高，相信该公司的资金状况会有很大改观。抓现金流出量就是要节流，要千方百计节约开支，不断降低成本费用支出，比如储备存货不但会增大进货成本、储存成本和缺货成本，而且会由于占用大量储备资金而造成资金短缺，使流动资金失衡，所以在日常的企业管理中，应努力将存货与销售成本的比重保持在一个合理的水平上，并力求使这个比重降低。在现金 流量的管理中，企业必须坚持现金流入量与现金流出量两手同时抓，两手都要硬。在开源节流的同时必须注重加快各种形态资金的周转速度，不断降低资金成本，提高资金的使用效率，实现企业现金平衡和企业价值最大化。

三、未来现金管理发展趋势

在当前激烈的市场竞争环境中，企业要生存和发展，必须强化和依赖于有效的现金流量管理，但目前我国企业的现金流量管理还处于极低的水平。绝大多数企业实行的还是根据国家规定的现金开支范围和银行结算制度办理往来收付结算，以经验和内部牵制制度为主体的管理办法。笔者认为可以采取以下措施来提高我国企业的现金流量管理水平。

第一，培养管理层的现金流量管理意识。

公司的领导层具备良好的现金流量管理意识是现金流量管理的基本前提，这个意识来自于现代企业制度的管理创新，代表着最新的企业财务管理理念，是现代跨国公司发展的必然趋势。企业的决策者必须具备足够的现金流量管理意识，从企业战略的高度来审视企业的现金流量

管理活动，为保证企业现金流量管理水平的提高提供组织基础。第二，建立现金流入流出管理制度和现金流量管理的系统控制框架。企业在开展现金流量管理时，必须制定有效的现 金流量的集中管理制度，建立现金管理的框架体系。这样企业就可以通过制定定期的管理报告、预算与预算控制报告来对现金管理进行及时的反馈，做出相应的调整，使得企业的每一项工作流程所带来的财务变化都能准确及时地反映到现金流量上来，从而为企业的管理决策做出评价。其次，企业在围绕“现金流量管理”这一核心展开的时候，势必牵涉到对整个企业工作流程的重新整合和统一，这样无疑可以对企业的内外信息作出及时、准确的判断和控制，这对提高我国企业的现代管理意识和水平有着极大的帮助。第三，建立相应组织机构加强现金流量的监督与管理。

由 于某些人为因素，如：判断失误、粗心大意、合谋、串通舞弊等现象会使管理体系不能发挥有效的作用。针对这些情况，企业要在管理人员定期进行监督的情况下，将现金管理落实到每一个部门、每一名员工，保证现金管理的每一部分都有人负责，不应存在无人愿意负责的不确定领域。同时，建立相应的奖惩机制来调动职工的积极性。只有建立在企业框架体系上的现金流量管理才是全面的现金流量管理。第四，建立以现金流量管理为核心的管理信息系统。企业管理信息化是当今世界跨国公司应对全球一体化、信息化所必须采取的手段。据统计，世界500 强中80%的企业都采用了企业资源规划（ERP）的管理信息系统，以企业财务信息化系统平台的建立为入手点，以此来整合企业的生产管理流程，将企业的信息流、物流、资金流、工作流等集成在一起，使得管理者可以及时、准确地获得企业内外运营的各种财务、管理信息。将企业的财务管理从传统的记账、算账、制作报表为主转向财务控制、项目预算、资金运作、业务开拓、决策支持等主动运营上来，真正预测和把握企业现金流量的流入流出，以“现金流量管理”作为财务管理的创新核心，将工作流程与财务管理有机地整合在一起，抓住信息网络化这一机遇，实现企业管理跨越式的发展，才能真正提高企业的核心竞争力，使企业在信息化的今天立于不败之地，朝着稳定、健康的方向发展！

2014版高速铁路项目(立项及贷款用)可行性研究报告编制机构服务流程及案例展示
铁路项目贷款期限 第四篇

目录

第一部分博思远略编制高速铁路项目可研报告思路 ................................................... 3

一、高速铁路项目必要性及可行性研究主要内容 ................................................... 3

二、高速铁路项目可行性研究贯彻国家可持续发展政策的基本要求 ............. 3 第二部分甲级资质单位编制高速铁路项目可行性研究报告大纲（2014发改委标

准，具体编制过程中根据项目不同有所调整） ............................................................ 4

第三部分关于高速铁路项目可研不同用途及编制重点差异的说明 ...................... 10

一、高速铁路项目可研报告按用途分类构成 .......................................................... 10

二、用于发改委立项的高速铁路项目可行性研究报告编制注意问题说明 . 10

三、用于银行贷款的高速铁路项目可行性研究报告编制注意问题说明 ..... 11

四、用于申请用地的高速铁路项目可行性研究报告编制注意问题说明 ..... 12

五、用于IPO上市募投的高速铁路项目可研报告编制注意问题说明 .......... 13

第四部分 高速铁路项目可研编制热点问题与专家答疑集锦 ................................. 15

一、企业在项目立项备案过程中需要做哪些工作来提高通过率？ ............... 15

二、哪些项目可行性研究报告需要具有发改委甲级资质的机构撰写？ ..... 16

三、高速铁路项目投资决策分为哪几个阶段，每个阶段博思远略可以提供哪

些服务？ ................................................................................................................................. 17

四、高速铁路项目可行性研究报告审批流程及各阶段提交材料清单？ ..... 18 第五部分 高速铁路项目可行性研究方案设计（市场前景+技术可行性+经济可行

性） ....................................................................................................................................... 20

一、“申报单位及项目概况”部分编写要点说明 ................................................... 20

二、“发展规划、产业政策和行业准入分析”部分编写要点说明 ................. 20

四、“节能方案分析”部分编写要点说明 ................................................................. 21

五、“建设用地、征地拆迁及移民安置分析”部分编写要点说明 ................. 22

六、“环境和生态影响分析”部分编写要点说明 ................................................... 23

七、“经济影响分析”部分编写要点说明 ................................................................. 24

八、“社会影响分析”部分编写要点说明 ................................................................. 25

第六部分 高速铁路项目可行性研究报告范文节选（节选成功案例） ............... 27

一、项目建设投资估算方案 ........................................................................................... 27

二、企业介绍说明（图形数据归纳直观化） .......................................................... 27

三、项目总平面布置图设计方案（根据要求可做效果图） ............................. 28

四、项目综合能耗方案设计 ........................................................................................... 29【铁路项目贷款期限】

五、项目投资构成方案设计 ........................................................................................... 30

六、项目设备选型方案设计 ........................................................................................... 32

七、项目生产工艺流程方案设计 .................................................................................. 34

八、项目市场数据来源说明（基于大量数据） ..................................................... 35

九、项目盈利模式分析 ..................................................................................................... 37

十、项目盈亏平衡分析 ..................................................................................................... 37

第七部分博思远略高速铁路项目可行性研究报告编制服务 ................................... 39

一、高速铁路项目可研报告涉及关键词 ................................................................... 39

二、高速铁路项目可研报告编制团队构成 ............................................................... 39

三、重大项目现场考察及评审会照片 ........................................................................ 39

四、高速铁路项目可行性研究报告（2014版甲级资质）编制工作流程 ... 40

五、博思远略编制高速铁路项目可行性研究报告独家优势 ............................. 41

六、项目立项请示与立项备案表示例 ........................................................................ 41

第八部分最新可行性研究成功案例（包括但不限于）............................................ 44

第九部分关于北京博思远略咨询有限公司 ................................................................. 52

一、公司简介 ........................................................................................................................ 52

二、公司组织结构构成 ..................................................................................................... 52

第一部分博思远略编制高速铁路项目可研报告思路

一、高速铁路项目必要性及可行性研究主要内容

二、高速铁路项目可行性研究贯彻国家可持续发展政策的基本要求

项目可行性研究工作作为工程咨询的重要业务内容，需要把贯彻“十二五”规划中可持续发展理念作为指导思想，才能使可行性研究工作符合自然、经济、社会可持续发展的要求。因此在高速铁路项目可行性研究报告的编制过程中，博思远略公司秉承五大基本要求：

第一，从提供投资效益、规避风险的角度出发，更加注重对市场的深入分析、技术的先进适用性评价和产业、产品结构的优化；

第二，从以人为本的角度出发，全面关注投资建设对所涉及人群的生活、生产、教育、发展等方面所产生的影响；

第三，从全面发展的角度出发，深入分析投资建设对转变经济增长方式和促进社会全面进步所产生的影响；

第四，从协调发展的角度出发，综合评价投资建设对城乡、区域、人与自然和谐发展等方面的影响；

第五，从可持续的角度出发，统筹考虑高速铁路项目投资建设中资源、能源的节约与综合利用，以及生态环境承载能力等因素，促进循环经济的发展。

第二部分甲级资质单位编制高速铁路项目可行性研究报告大纲（2014发改委标准，具体编制过程中根据项目不同有所调整）

第一章高速铁路项目总论

1.1 项目基本情况

1.2 项目承办单位

1.3 可行性研究报告编制依据

1.4 项目建设内容与规模

1.5 项目总投资及资金来源

1.6 经济及社会效益

1.7 结论与建议

第二章高速铁路项目建设背景及必要性

2.1 项目建设背景

2.2 项目建设的必要性

第三章高速铁路项目承办单位概况

3.1 公司介绍

3.2 公司项目承办优势

第四章高速铁路项目产品市场分析

4.1 市场前景与发展趋势

4.2 市场容量分析

4.3 市场竞争格局

4.4 价格现状及预测

4.5 市场主要原材料供应

4.6 营销策略

第五章高速铁路项目技术工艺方案

5.1 项目产品、规格及生产规模

5.2 项目技术工艺及来源

5.2.1 项目主要技术及其来源

5.5.2 项目工艺流程图

5.3 项目设备选型

5.4 项目无形资产投入

第六章高速铁路项目原材料及燃料动力供应

6.1 主要原料材料供应

信贷考试
铁路项目贷款期限 第五篇

20160910信贷A中考试知识点汇总（欢迎补充或更正）

来源@圆@李县芳@群内热心同学

一、判断

1、企业的流动比率越高，说明企业的付现能力越强。◆对

2、流动比率1.5，速动比率可能为1。◆对

3、进口保理业务项下融资和进口保理业务分别占用授信额度。◆错

4、营运资金贷款用途限于借款人日常经营的资金周转,且不得违反国家有关规定。不得对房地产开发企业发放营运资金贷款。◆对

二、单选题

1、银行承兑汇票A+类，保证金缴（40%）。

（另外：AA+以上免收保证金，AA级收10%，AA－收20%，A级收50%，A－以下收100%）

2、商品房贷款年限最短（1年），最长（10年）。

（商品房开发贷款最长不得超过5年，用于出租、自营的不得超过10年，其中项目为宾馆酒店的，贷款期限最长不超过15年含）

3、商品房应按项目销售进度，分期归还贷款本金，项目面积完成销售（70%）前应收回全部贷款本息。

4、个人贷款RAROC不达标产，应报（一级分行）审批。

5、保理融资期限一般不超过（12个月），最长不超过（18个月），含1-6个月的宽限期。

6、我行准入的评估机构是几家？有2、3、5家可选。没找到答案

7、项目贷款评估实行限时评估制度，评估时间原则上不超过（40个）工作日。

8、公路收费权抵押率（60% ）。（参考2014年508号文经营性物业贷标准，不一定对）

9、交通运输工具抵押权？（没答案）

10、小企业标识为11

11、对于纸质银行承兑商业汇票，期限最长不得超过6个月，对于电子商业汇票，期限最长不得超过1年。

12、水泥行业...（新型干法水泥窑）

13、单笔金额超过项目总投资( )或超过( )万元人民币的固定资产贷款资金支付时,应采用贷款人受托支付方式

a.5%,300

b.5%,500

c.3%,300

d.10%,500

答案:b

14、融资性担保机构为我行法人客户贷款提供担保的贷款期限不超过（b） a.半年

b.一年

c.两年

d.三年

15、小微企业贷款押品评估时，对新购置（b）内的房地产，可按购置价格直接认定为押品价值。

a.2年

b.1年

c.半年

d.3年

16.实物黄金租赁的期限应根据承租人生产经营周期合理确定，但单笔期限最长不得超过（ ），最短原则上不少于（ ）。

A.12个月，1个月

B.12个月,2个月

C.6个月，1个月

D.6个月，2个月

答案:A

17.预期损失率的计算公式为

a.预期损失率=预期损失/负债总额

b.预期损失率=预期损失/资产风险暴露

c.预期损失率=预期损失/资产总额

d.预期损失率=预期损失/贷款资产总额

答案:b

18、以下哪一项不得作为贷款抵押物（ ）

A.商品房

B.机器

C.土地所有权

D.已法出让的土地所有权

答案:C

19、营运资金贷款用途限于（ ）

A.满足借款人日常经营中或有资金需求

B.采购设备商品用于后续销售

C.借款人日常经营的资金周转

D.借款人日常经营直接相关的确定用途

答案:C

20.总行2月（ ）号上报不良。

A.2月10号

B.2月20号

C.2月25号

D.2月21号

答案:C （这个答案还须再确认）

21、信用报告的有效期是（ ）天

A.3个工作日

B.5个工作日

C.7个工作日

D.10个工作日

答案:C

22、小微企业贷款受托支付起点限额为（ ）万元

a.1500

b.1000

c.500

d.300

答案:b

23.银行承兑汇票到期前（ ）天，要通知企业存入款项。

A.1天

B.3天

C.10天

D.1个月

答案:C

24.具备信贷（A类中级）专业资质可审批（在审批授权权限内）或签批贸易融资、小企业信贷业务（含小企业授信业务）、个人信贷业务、在总行和一级（直属）分行核定的授信额度内的短期（期限在1年以下，含）融资业务和期限在5年以内（含)的非融资类担保，法人客户低风险信贷业务一级单位卡业务。

三、多选题

1、公共财政的基本职能有

a.配置资源

b.稳定价格

c.稳定的发展经济

d.分配收入

e.平衡国际收支

答案:acd

2、押品评估的基本流程（ ）

A.调查复核

B.调查测算

C.审查（核查）

D.评估审定

答案:bcd

3、进口代付包括（ ）

A.进口信用证项下

B.进口代付项下

C.进口T/T融资项下

D.进口预付货款项下

答案:ABCD

4、以下哪些属于上游融资？

A.国内信用证

B.卖方融资

C.买方融资

D.

答案:

5、三个合成材料是（ ）

A.合成纤维

B.合成橡胶

C.合成树脂

D.合成药品

答案:ABC

6、住房自动化审批的风险防控措施（原题选项记不得了）

A.稳步推进个人住房贷款自动化审批工作

B.规范白名单准入和管理

C.调整自动化审批贷款范围和额度

D.加强自动化审批贷款风险监测

E.规范自动化审批贷款电话核实

F.规范业务操作，明确岗位职责。

7、凯恩斯认为,流动性偏好的动机包括

a.交易动机

b.生产动机

c.储蓄动机

d.预防动机

e.投资动机

答案:ade

8、个贷预售5个证有哪些？

商品房预售许可证

建设用地规划许可证

建设工程规划许可证

建设工程施工许可证

国有地土地使用证

9、化石能源有哪些？（煤炭、天然气、石油）

10、应收账款、存货增加等会造成经营现金流增加？

四、简答题：

1、代理债权投资业务信用风险审查的主要内容有哪些？

2、我行的行业信贷政策由那几部分组成？

3、任选一个行业信贷政策？

4、项目资本金获取的两种渠道？

5、商品融资贷款贷后管理？

6、项目贷款评估报告审查的内容？

7、基础产业类项目贷款是人行授权政策中的重要概念，请列举至少8个领域贷款类别。

答：

（1）电网、输变电工程建设项目贷款，电源建设项目以及30万千瓦（含）以上燃煤机组的脱硫、脱硝、除尘工程贷款

（2）收费公路建设、收购收费公路资产项目贷款

（3）铁路总公司及其他铁路运输企业的铁路路网建设和铁路车辆购置项目贷款。

（4）机场建设项目贷款

（5）电信运或商的电信网络建设项目贷款，广电运营商的有线电视网络建设项目贷款

（6）列入国家规划的港区和码头建设项目贷款

（7）原油和天燃气开采、原油和液化石油气接收和存储，输油管网，输汽管网大型炼油及乙烯建设项目贷款

（8）煤炭开采与洗选，煤炭资源整合项目贷款

（9）城市基础设施、城市公共事业，城市轨道交通和新农村建设项目贷款

（10）产业集聚区建设项目贷款，滩涂资源利用贷款和文化旅游项目贷款

8、如何进行财务报表审查？（8.23考题）

（一）财务报表基础资料审查

-- 财务资料审查

-- 非财务资料审查

（二）财务报表形式审查

-- 审计报告形式审查

-- 审计机构形式审查

-- 即期财务报表形式审查

-- 验资报告形式审查

（三）财务报表实质性审查

-- 审计意见审查

-- 财务报表勾稽关系审查

-- 财务报表重点科目审查

-- 财务报表附注审查

-- 合并报表审查

9、简述积极进入类、适度进行I类等限制类五类行业的信贷策略

1、积极进入类：要加大优质市场营销和开拓力度，努力扩大同业占比、增加综合收益，促进行业贷款较快增长。

2、适度进入I类：要在稳固市场份额的同时不断优化行业内部贷款结构，加大对行业内优质客户和未来有较大发展潜力客户的市场开拓力度，争取行业贷款增速高于同期全行公司贷款平均增幅。

3、适度进入II类：要重点拓展风险小、收益高、资本占用低的信贷业务，原则上整体贷款增速与同期全行公司贷款平均增幅持平。

4、谨慎进入类：要优选行业内有竞争力的优质客户，抓紧退出行业内处于竞争劣势的客户，严格控制贷款增速，原则上整体贷款余额增幅控制在5%以内，行业平均RAROC值力争提高1个百分点。

5、限制进入类：以‘控制总量、结构调整’为主，原则上行业贷款总量不增长，在积极压降风险贷款的同时，择优支持行业龙头客户和节能减排等重点领域，行业平均RAROC值力争提高1个百分点。

10、自上而下的授信方式（多选题出现）

答： 1、对能够获取真实完整集团合并报表

2、大多数成员单位在我行有融资需求

3、总部已纳入授信范围且对成员企业有较强控制力的公司法人集团客户 主权实体、中央银行、国际金融组织、多边开发机构、政府间组织、地方政府及公共实体部门实体和所在国已立法或其他方式正式明确对信用风险提供全额保障的政策性金融机构，以及总行认定的可比照上述管理的客户，不纳入授信管理范围。

五、案例题：

2016银行铁路项目调研分析
铁路项目贷款期限 第六篇

一、铁路项目的主要特点

1、铁路项目具有很强的计划经济色彩

铁道部作为国家政府部门，一方面主管全国铁路，承担全国铁路行业管理，实施全国铁路建设规划；一方面还经营国家铁路的客货运输及仓储，并组织、协调铁路运输设备、设施、配件的供应和更新。铁道部对铁道项目的规划，实施和运营具有很强的计划经济色彩。文秘114网合资铁路和地方铁路由于与铁道部或下属铁路局进行合资建设、运营，实际也处在铁道部的管理之下。

目前，铁路客、货运输的价格由国家统一制定，具体由国家计委管理、审批。铁路运输还承担着诸多国家政策性业务，其价格还难以做到由市场供应关系调节。

2、铁路项目具有网运合一的特征

与水运、空运和公路运输不同，目前铁路的路网和客运运营统一管理，统一核算，较难测算单一项目经济效益和财务效益。

铁道部对铁路的改革方案之一为“网运分离”，如果实施，将对铁路项目的经济效益和财务效益产生重大影响。

3、铁路项目特别是路网建设项目具有长期使用的特点

铁路项目的货运主要由车辆购置贷款和路网建设项目贷款组成。车辆使用期限一般在10年以上，路网使用年限可长达几十年，如维修更新得当，甚至更长。

铁路项目特别是路网建设项目具有长期使用的特点，其经济效益和财务效益的预测也具有长期性的特点，加之国家在审批其客货运输价格时，考虑到其使用的长期性，因此贷款的偿还期具有长期性。地方铁路项目资本金占总投资比例一般在60以下，贷款偿还期一般要在20年以上。以铁道部或其下属铁路局作为借款人的项目贷款，由于其用综合财务效益还款或由于其极强的融资能力，其贷款偿还期可大大缩短。

4、铁路项目在较长时期内仍具有优势，但受其它运输方式的影响较大。

铁路运输具有长距离、大运量、低成本、污染少、安全快捷的特点，适用于全天候运输要求。国内大宗货物运输、长途客运在较长时期主要依靠铁路。

近年来，铁路运输的垄断地位越来越受到来自公路、水运、航运、管道运输的冲击，市场份额逐年下降。1988年铁路货运占全部货运的41.59，1999年下降到31.7；1988年铁路客运占全部客运的52.5，1999年下降到36.6。由于铁路部门加快了改革，在货运方面先后开发了行报专列、集装箱专列和“五定”货物班列等新产品；在客运方面先后开发了夕发朝至列车，快速列车、城际列车、旅游列车新产品；并大面积提高了列车时速，其在货、客运输市场的占比有望稳定下来，并略有提高。由于我国幅员辽阔、人口众多，并且经济水平同国际发达国家有较大差距，经济发展有较大空间，随着我国经济水平进一步提高，我国铁路货、客运输的绝对量会有较大增长。

二、铁路的宏观情况及国家产业政策

1、铁路的宏观情况

至2001年末，全国铁路营运里程达7万公里，其中国家铁路5.91万公里，合资铁路0.61万公里，地方铁路0.48万公里。国家铁路营运里程占全部营运里程的84.43。

2001年全国铁路完成客货换算周转量19460亿吨公里，其中国家铁路完成19005亿吨公里，合资铁路完成395亿吨公里，地方铁路完成60亿吨公里，国家铁路占比为97.67。

铁道部系统近年进行了较大力度的改革，其资产总额，营业收入有快速增长，资产负债率较低并且稳定，自1999年扭亏为盈以来，一直维持低盈利。1999年总资产5519.57亿元，资产负债率30.83，营业收入998.40亿元，净利润49.54亿元；2000年总资产6660.13亿元，资产负债率32.35，营业收入1310.14亿元，净利润62.30亿元；2001年总资产7111.35亿元，资产负债率31.85，营业收入1571.63亿元，净利润31.9亿元。

铁路“十五”计划重点内容为：

1、强化“八纵八横”路网主骨架

“八纵”即：京哈、沿海、京沪、京九、京广、大湛、包柳、兰昆通道；“八横”即：京兰（藏）、煤运北、煤运南、路桥、宁西、沿江、沪昆、西南出海通道。“八纵八横”路网主骨架项目建设总规模为新线3800公里，既有线复线2500公里，既有电气化4400公里，安排基建项目投资1820亿元，占“十五”基本建设投资总规模2550亿元的71。更新改造资金也重点围绕“八纵八横”进行安排。

2、加快西部铁路发展

西部铁路主要是加快沟通东西部通道建设，加强西部省区间通道建设，抓好西部国际通道的建设。共安排建设项目23个，投资约1000亿元。

3、加强快速客运系统建设

“十五”要逐步建成以北京、上海、广州为中心的城市间铁路快速客运系统。

4、积极推进集装箱运输系统建设

“十五”期间要形成连接各主要港口和内陆口岸的集装箱快速运输通道，增加集装箱保有量，发展集装箱专用车辆，改进集装箱运输组织

方式。

5、加强既有铁路技术改造

6、建设运输安全设施保障体系。

7、加快铁路信息化建设，总体程度达到国内领先水平。

三、我行铁路贷款情况、质量情况及过去我行贷款出现问题的原因分析

根据总行信贷风险部统计，截止2002年10月31日，我行铁路贷款余额565.74亿元，其中正常类514.62亿元，关注类34.34亿元，次级类13.21亿元，可疑类3.43亿元，损失类0.14亿元。不良贷款余额16.78亿元，占全部贷款余额的2.97。根据总行公司业务部统计，我行对铁道部及下属铁路局贷款全部能正常付息还本，为正常类贷款。

我行铁路贷款出现不良，主要发生在地方铁路项目上，例如福建省分行贷款的横南铁路项目，该项目的永平至南平南段，由铁道部和福建省投资成立武夷山铁路有线责任公司，负责建设和运营，该段铁路工程投资327045万元，资金来源为铁道部投资88670万元，福建省投资85200万元，国家开发银行基建贷款96000万元，建设银行基建贷款57175万元。资本金占工程总投资的53.16。该路段自1998年12月投入运营后，运量严重不足，处于亏损状态。1999年营业收入9222.39万元，亏损9789.02亿元。2000年营业收入17865.27万元，亏损10427.55万元。贷款不但大量逾期而且大量欠息。我行贷款的担保单位为福建省地方铁路建设开发公司，该单位虽然资产数额大，资产负债率低，但无现金履行担保责任。根据福建分行分析，该路段2016年才能达到满负荷运输，2016年前均处于亏损状态。其他地方铁路情况基

本类似。

四、铁路项目成功必须具备的条件

新建铁路项目在建设方面除特殊地域项目（如青藏铁路）、高速铁路项目外，不存在技术和设备制造方面的大问题。即使特殊地域项目和高速铁路项目也可通过技术和设备制造公关及引进解决。由于新的铁路项目具有建设超前性，并要兼顾社会效益和财务效益，目前铁路项目成功必须具备的条件主要是资金方面，特别是资本金占总投资的比例要高于65，并且要按计划及时到位。如果大量负债进行建设，虽然可按期建成，但建成后由于运量难以迅速达到设计能力，营业收入少，财务负担过重，会使运营面临较大困难。地方铁路项目的例子已经证明了这一点。

五、铁路项目的主要风险点及防范措施

根据上面分析，新建铁路项目的主要风险点在资本金占总投资的比例和资本金及时到位上。

我行需采取的防范措施主要有：

1、限定借款人范围。

我行的铁路项目贷款应主要由铁道部及下属的十四个铁路局作为借款人。如由铁路分局作为借款人，则应由其主管铁路局授权。以地方铁路公司作为借款人的，我行原则上不应贷款。

2、新建铁路项目，资本金占总投资的比例原则上应在65以上，并对其筹资能力进行预测，基本保证其资本金可按计划及时到位。

六、其他应关注的问题

铁道部及下属铁路局近年来虽然进行了各方面的深入改革，但其仍具有计划经济的色彩。其下一步改革，也是最重要的一步改革，是实施“网运分离”改革方案，还是实施其他方案，尚五定论。无论实施何种方案，其必定要大大减少计划经济色彩，引入竞争机制大步走向市场调节。铁路方面的资产重组，国家政策走向，以及运价确定的程序及权限，将会影响我行在铁路行业贷款的风险程度。我行应密切关注其改革的方案，及时采取应对措施，控制我行贷款的风险。

2016银行项目贷款申请书
铁路项目贷款期限 第七篇

贷款申请书范文1

**支行：**有限公司创建于**年，至今已有**多年历史。公司拥有**条生产线年产**产品**万吨。公司**年获得中国质量认证中心认证取得**质量体系认证书。严密完善系统的管理体系，确保了公司能连续稳定生产各系列高质量产品，并不断创新，提升企业竞争力。公司所在地紧临(机场\港口 \高速路\铁路)，海陆交通发达，有利于国际国内市场开拓，公司获得**生产许可证，生产的产品销售到全国**多个省地市，应用于**行业。目前产品价格有一定上涨，处于供不应求的局面，公司盈利水平明显提高。公司现有员工***人，各类专业技术人员***人。占地***余亩，注册资本***万元，资产总额***万元，年均销售收入可达*亿元，实现税金***万元，已经迈入新一轮快速发展的新平台。

**年市场趋好给公司创造了难得的发展机遇。公司决定同时进行设备挖潜和新技术改造，扩大产能，以满足市场不断增长的需求。今年主要原材料价格涨幅较大，同时公司预计**年下半年销量都会有一定增加，库存原材料无法满足扩大后生产需求，需要增加流动资金以扩大原材料库存，保障生产。因此特向贵行提请流动资金贷款***万元，用于购进原燃料储藏物资。公司用新增销量所增加的收益及折旧资金作为还款来源，以公司所有的土地使用权及生产厂房\设备作为抵押。贷款使用期为两年。希望贵行给予我公司授信和贷款支持，帮助我公司实现新的发展!

此致

敬礼!

申请人：

申请日期：

贷款申请书范文2

××银行×县支行：

××有限责任公司(以下简称××公司)的业务不断发展壮大，急需增加流动资金，现向贵行提出贷款申请，望能给于支持。

一、企业基本情况

本企业成立于19××年3月，其间曾多次变更企业名称，19××年元月经×政府第十四次常务会议决定，更名为“×县商业××公司”。办公地点位于×县城关镇 ×大街××号，性质为国营。下属的商业网点有“×县××大楼”，位于城关镇×大街××号;“×县××大厦”，位于城关镇×大街×号;“×县商业××公司住宅楼”，位于城关镇×大街×号;“×县商业×××关门市部”，位于城关镇×关×××楼下。均以商业零售为主，经营范围：日用百货、五金交电、化工油漆、针纺织品、服装鞋帽、文化体育用品、烟酒副食、食盐、家具、建筑材料、装饰材料等。1992年以前，由公司组织统一经营。以后，实行柜台和门店的租赁承包经营。

根据国务院《关于促进流通业发展的若干意见》精神，商务部提出在全国农村实施“万村千乡市场工程”，目标是构建顺畅的农村现代商品流通网络，把现代商品流通理念引入农村，切实解决农民消费“不安全、不方便、不实惠”的问题。这项工程，已成为国家“十一五”发展的专项规划，是社会主义新农村建设的重要措施之一。从2016年年初开始，通过省、市、县各级商务主管部门，大力推动这一工程的实施。

他们做的第一项工作，就是选择审查一批有较强经济实力的商贸流通企业，作为实施“万村千乡市场工程”的经济实体，并划分实施区域，配套相应的优惠政策，开展这项工程。

实施这项工程的具体内容有两项：一是深入农村和乡镇，新建或改建商店，并实行“六统一”的规范管理，(统一配送，统一管理，统一价格，统一营销，统一形象，统一服务，统一标准)。因此，又将这些农家店称作“加盟店”;二是实施企业必须建设相应的物流配送中心，减少批发环节，把质优价廉的商品采购回来，再送货上门到各加盟店和直营店。两者结合，形成连锁经营的现代化商品流通网络。

优惠政策有两项：一是每在农村帮助农民新建或改建一个农家店，验收合格后，拨付扶持资金××××元;二是实施企业投资这项工程的固定资产贷款，给于一年利息补贴，贴息率不超过×%。

2016 年×月，×政府和×局指示我公司要积极申报“万村千乡市场工程”实施企业资格，我们就主动争取，向上申报，得到国家商务部核准。但省、市商务主管部门均觉得企业原名称与实施“万村千乡市场工程”不够协调，缺乏时代精神。经多方协调，以商业××公司为投资主体，在省工商局登记注册了××有限责任公司，注册资本×××万元，性质为国有独资有限责任公司。

截止2016年×月底，××公司资产总额××××万元，其中：存货×××万元，固定资产××××万元。负债总额×××万元，其中：应付帐款××万元，其它应付帐款×××万元。公司占地合计××亩。有各种车辆×辆。

××公司共有职工×××名，其中管理人员××名。公司设有办公室、财务部、采购部、××部、××部。

截止目前，××公司已投资×××万元，建立配送中心×处，已通过省商务厅验收合格的×××户，收到扶持资金×××万元。省商务厅还给了×万元信息网络费。在×个乡镇投资×××万元，新建本公司直营超市×处，村级直营超市××余处，建筑面积××××平方米。

二、企业法人代表情况

法人代表××，男、中共党员、大学本科文化、经济师、××省×县人、今年××岁，19××年参加工作，一直奋斗在商业战线，曾担任采购员、业务组长，2001年担任××公司副经理，2016年担任××公司经理，2016年兼任××公司经理，有多年从事商业工作的经验，目光敏锐，思维超前，敢于开拓创新。调任××公司经理以来，大刀阔斧地处理企业以前存在的矛盾和问题，整合资源，盘活资产，增加收入，清理债务，创建××公司，投资建设直营超市，积极谋求企业发展，经营业绩蒸蒸日上，有决策管理和驾驭市场的能力，综合素质高，无不良信用记录。200×年，×县人民政府授予“十佳厂长(经理)”称号。

2016公司项目贷款申请书
铁路项目贷款期限 第八篇

房地产商--项目贷款申请函(范本)

一)、公司基本情况：

XXXX房地产开发有限公司于年月日成立，注册地址为号，注册号为430100000，

法人代表XXX，公司类型为有限责任公司，经营范围为房地产开发,

经营注册资金为人民币8888万元，其出资方式为：集团有限公司出资888万元，

占出资比例的9%;自然人出资40万元,出资方式为货币。开发资质为3级。

二)、***总公司基本情况公司高级管理人员基本情况

*** 地产集团有限公司是一家以房地产开发为主体，集工程建筑、装饰设计、

商业运营及物业管理等为一体的综合性、跨区域的大型民营企业。

公司总部位于长沙市00路，净资产0000多亿元，拥有房地产开发及建筑总承包资质。

公司旗下企业有房地产开发有限公司、湖南省工程有限公司。

集团共有员工00余名，中级专业技术职称人数占公司总人数的000%以上，

其中有高级专业职称000多人，集团公司董事长000、

总经理000先生分别拥有高级工程师、高级经济师职称;

公司主要领导平均学历在大专以上，全部拥有中级以上专业技术职称。

五、地产公司其它开发项目情况

法人代表0000，男、大学本科文化、工程师、经济师、人、19年出生，

19年参加工作，就职于无不良信用记录。

大股东介绍:

三)、项目开发进度和需求

“国际广场”是由房地产开发有限公司投资开发，华创国际广场

是长沙市政府重点招商引资项目，项目总用地面积0010亩，总建筑面积万000㎡,

规划超高层000栋、高层000栋，全部为商业地产产权。

项目总投资000亿元(原可研报告总投为000亿元，由于建设工程延迟

一年多，成本增加约20%，土地款000亿元,2016年2月底已经投入资金000亿元，

其中公司资本金00亿元、工程已经建设到00层。该项目预计总收入000亿元。

四证情况，目前已经取得土地使用证和用地规划证，

预计在2016年4月底取得工程规划证和施工许可证。

预计工程在2016年10月建设到达10层楼，2016年10月开始销售。施工单位为***

四)、 借款用途：

为继续扩大我公司的区位优势，我公司决定开展“XX商业广场”三期工程、

“XX物流中心园区”建设，现尚差资金缺口XXXX万元，需要贷款XXXXX万元

(详细用款计划见附件)，借款期限X年(20**年**月**日至20**年**月**日)。

五)、保障措施：

为了保证还款，我公司承诺用位于XX市XX路土地[X国用(2XX0)第3X/6XX6号]

及“XX商业广场”一、二期项目、XX商业广场产权作为资金使用的安全保证，

(抵押物权证详见附件)。其中房产面积XXX平方(证号XXXXXX)、

土地面积XXX平方(证号XXXXXXX);抵押物评估价值为****多万元，

评估依据为：20**年**月**日****房地产评估有限责任公司的预评估报告。

(详细预评估报告见附件)

我公司XX商业广场的每月租金及月营业利润额为XXX万元，

该收入足以覆盖资金使用的每月利息成本。(详细利润收入报告见附件)

资金需求，项目总投资000亿元，公司资本金000亿元和股东追加投入**亿元，

资金缺口000亿元，筹资来源：

(1)想通过项目来融资0000亿元，年成本15.5--17%，期限2到3年，

(2)预售收入投入000亿元占28%(3)股东追加投入000亿元。

2016年2月末，总资产多少，总负债多少?

目前在银行贷款多少，明细：

抵押品情况描述：

项目建设内容和用途

六)、还款来源

我公司目前所开发的两个项目正在进行，资金回收周期为XX个月，

况且XX·逸墅二期、三期尚存大量土地(约XX亩)，加上XX豪庭二期已

被政府规划为XX物流中心，其地价升值、房价大幅上涨，未来两年内，

我公司所有土地开发完毕，参照目前周边交易价格体系(周边详细交易价格见附件)，

预计可获利X至X亿元。且XX商业广场项目，又可获利约XX亿元，

加上其为XX购物广场所带来的间接经济利润，我公司相信，

X年内无压力偿还XX亿元贷款。

六、还款能力分析

(1)XX商业广场项目售价

功能

建筑面积（m2）

可售面积（m2）

售价（元/m2）

住宅

XX㎡（已预定XX%）

XX㎡

XX元/㎡

商铺

XX㎡（暂未开盘已预定XX%）

XX㎡

均价XX元/㎡

门面

XX空（已预定XX%）

XX空

XX万元/空

合计

-

-

XX万元

税务分析

1、企业所得税按5.3%计算，为XX万元;

2、其他各项税按4%计算，为XX万元;

税费合计:XX万元

利润收益

项目销售额合计

XX万元

成本投资合计

XX万元

税务费用合计

XX万元

利润合计

XX万元

(2)XX·逸墅综合经济技术指标

项目名称

XX·逸墅

有无规划要点

有

项目规划总用地

XX㎡

容积率

1.8

居住区用地

XX㎡

建筑密度

﹤60%

总建筑面积

XX㎡

绿地率

>30％

住宅总建筑面积

XX㎡

住宅总户数

XX

公共服务设施总面积

XX㎡

汽车位总数

XX

住宅

内 容

类 型

建筑面积

占住宅总建筑

面积比例(%)

拟结构形式

备注

别墅（1～3层）

XXM2

60％

框架结构

3层

多层住宅（4～6层）

XXM2

40％

砖混结构

7层

小高层住宅（7～11.5层）

无

无

中高层住宅（12～18层）

无

无

高层住宅（19层～100m）

无

无

超高层住宅（>100m）

无

无

公共服务设施

内 容

类 型

建筑面积(M2)

用地面积(M2)

会所

学校

无

幼儿园

人防及

地下车库

（不计入容积率）

汽 车 停 车

内 容

停车方式

车位数

占总停车数量比例(%)

半地下

无

％

架空层

无

％

地面车库

92

100％

地面露天

无

％

交 楼 标 准

内 容

装修标准

占住宅总建筑面积比例(%)

毛坯房

100％（营销未定，暂按此）

仅提供厨卫装修

未定

提供粗装修

未定

项目售价

功能

建筑面积（m2）

可售面积（m2）

售价（元/m2）

多层

XX

XX

XX

别墅

XX

XX

XX

合计

XX万元

备注：我公司目前Z在XX银行借贷XX万同时授信XX个亿按揭，

抵押情况详见(XX项目栋号信息总统计)清单。

我公司承诺：按时还息，按时还本。

特此申请!

2016借款担保承诺书
铁路项目贷款期限 第九篇

借款担保承诺书

甲方（债权人）：姓名身份证号：电话：地址：

乙方（债务人）：姓名身份证号：电话：地址：

丙方（保证人）：姓名身份证号：电话：地址：

姓名身份证号：电话：地址：

就乙方在甲方借款事宜，经各方协商，达成借款协议如下，供各方遵守：

一、乙方向甲方借人民币（大写）：，小写：；

二、借款期限：年月日起至年月日；如乙方不能按期偿还借款，乙方按借款额的日千分之向甲方支付违约金，并承担甲方因实现债权而支付的所有费用；

三、丙方作为保证人，为乙方提供连带责任保证；

四、本合同发生纠纷提交沧州仲裁委员会仲裁，仲裁地：任丘办事处。

五、本合同各方签字后生效。

甲方：

乙方：

丙方：

年月日

借款承诺书

先生/小姐：

本人(身份证号：话： )向您的借款人民币 万元（￥： )，(详见《借款协议》)。本人

承诺以个人所有及公司共有财产为上述债务及相关费用的清偿承担无限连带责任保证担保。同时用***********有限公司**％股份作为责任保证担保。

特此承诺

承诺人签字：

身份证号：

年 月 日

股东签字：

身份证号：

年 月 日

借款担保书范文

_____有限公司：

根据 (借款人)的申请，贵公司同意向其提供贷款(大写)_____人民币。本保证人同意为该项贷款担保。特此开立本保证书，向贵公司担保下列各项：

一、本保证书为无条件、不可撤销的保证书，担保贷款本金为元_____ 整(大写)_____ 和该贷款项下所发生的利息和费用。

二、本保证书保证归还借款人在_____ 字第_____号贷款合同项下不按期偿还的全部或部分到期贷款本息，并同意在接到贵公司书面通知后十天内代为偿还借款人所欠借款本息。如本人不能履行上述担保责任时，接受你公司委托我单位从本人工资账户中扣收全部贷款本息，如账户中存款不足，本人将继续负责偿还借款人应偿付贷款本息及费用。

三、本保证书在贵公司同意借款人延期还款时继续有效。

四、本保证书是一种连续担保和赔偿的保证。不受借款人与任何单位签订的任何协议、文件的影响，也不因借款人是否破产、无力清偿借款等各种变化而有任何改变。

五、本保证人是_______________，并有足够偿还借款的财产作保证，保证履行本保证书规定的义务。

六、本保证书自签发之日起生效，至还清借款人所欠的全部借款本息和费用时自动失效。

保证人(签字按指印)：

保证人身份证号：

保证人住址：

年 月 日

借款担保人担保承诺书

信贷部：

借款人________因申请再就业小额担保贷款，我自愿为______同志贷款作担保人，自愿承担连带保证责任，保证期限为借款人（债务人）取得贷款之日起至借款人（债务人）还清贷款本息之日止。

本人声明无任何债务，身体健康，收入稳定有一定经济收入。借款人如果到期不能偿还贷款本息，由我归还全部贷款本息，如我不主动配合，信贷部可从给我每月工资中留存200元生活费，剩余工资将扣领用以还贷，直至还清本息为止。也可处置本人家庭财产用以还贷，由此造成的一切损失和费用支出，均由我承担。我保证在担保期间不再办理以工资形式担保的其他任何贷款。

担保人___________

______年月日

后附担保人工资表（加盖单位公章）

借 款 担 保 承 诺 书

金塔县东坝信用社

保证人 农户协商根据《担保法》的有关规定，

自愿为借款人 在东坝信用社借款人民币（大写） 元，小写 元提供担保，自愿承担连带保证责任，保证期限为二年，保证范围为借款到期之日起二年，保证该笔贷款的本金、利息、违约金及实现债权。若借款人不能按期归还借款本金及利息，我们以此担保书为证，无条件以个人存款、家庭财产和当年的家庭经济收入用来偿还此笔借款本金及利息，完全遵守借款合同条款，自愿履行保证连带责任义务。

1、担保人（签章）

2、担保人（签章）

身份证号： 身份证号：

住址： 住址:

3、担保人（签章）

4、担保人（签章）

身份证号： 身份证号：

住址： 住址：

借款人：（签章） 贷款人：金塔县农村信用合作联社 d

东坝信用社

身份证号：

住址:

地点：东坝信用社

签约时间 年 月 日

借款担保承诺书

因月款人民币（大写）： 万元整（￥： 元），借款期限自 年 月 日起 年 月 日止（具体借款时间和金额以借据为准）。若该公司到期不能按时偿还借款本息，我作为该公司法定代表人，愿意以我个人名下所有股权及资产为该笔借款承担无限连带责任保证，保证范围包括此笔借款本息及为实现债权支出的一切费用，担保期至_______________________公司偿还完全部借款本息及相关费用为止。

担保人：

身份证号码：

年 月 日

住房公积金借款担保承诺书

长春市住房公积金管理中心铁路分中心（以下简称分中心）已与我公司就 小区签订了《xx市住房公积金贷款合作协议》，为了明确开发商、分中心、借款人三者之间责权关系，以保证住房公积金资金安全，我公司自愿就合作事宜做如下承诺：

阶段性连带责任保证，保证范围为借款人贷款本金、利息（包括罚息），及分中心为实现债权而发生的有关费用（包括处分抵押物费用），并随着借款人逐期还款而相应递减，如在抵押房屋“他项权利证”未正式办理完毕之前，即在我公司保证期间，借款人连续三个月或累计六个月未偿还银行的贷款本息，我公司自愿接受强制执行，承担阶段性连带责任保证，代为借款人偿还所欠银行贷款本息，并对房产进行回购。保证期限从建行铁路支行与借款人签订的借款合同生效之日起，至借款人《房屋他项权利证》办妥并交由建行铁路支行止。届时，我公司阶段性担保责任自然解除。同时，我公司承诺在《房屋他项权利证》办妥并交由建行铁路支行期限内，同意按贷款金额10%向分中心缴存保证金。

承诺单位（公章）：

法人（名章 签字）：

年 月 日