财务报表分析报告范文
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财务报表分析报告范文篇二
《财务报表分析范文1》
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目 录
一、 公司概况 ...................................................2 二、 财务分析指标： .............................................3
徐工科技短期偿债能力指标的计算： ......................................................................................................... 3
1、 营运资本的计算： ..................................................................................................................... 3 2、 流动比率的计算： ..................................................................................................................... 4 3、 速动比率的计算： ..................................................................................................................... 4 4、 保守的速动比率的计算： ......................................................................................................... 4 5、 现金比率的计算： ..................................................................................................................... 4 徐工科技长期偿债能力相关指标的计算： ................................................................................................. 5
1、资产负债率的计算：（负债总额/资产总额）*100% ................................................................... 5 2、产权比率的计算：（负债总额/所有者权益总额）*100% ........................................................... 5 3、有形净值债务率的计算：[负债总额/（股东权益-无形资产净值）]*100% ............................... 5 4、利息偿付倍数的计算：息税前利润/利息费用............................................................................... 5
三、 同业先进水平资料 ...........................................6
短期偿债能力指标计算：（汇总表） ......................................................................................................... 6
1. 营运资本分析比较： ..................................................................................................................... 6 3. 速动比率分析： ............................................................................................................................. 8 4. 保守的速动比率分析： ................................................................................................................. 8 5. 现金比率分析： ............................................................................................................................. 8 中国船舶长期偿债能力指标计算： ............................................................................................................. 9
1. 资产负债率指标分析： ................................................................................................................. 9 2. 产权比率指标分析 ： ................................................................................................................. 10 3. 有形净值债务率分析： ............................................................................................................... 10 4. 利息偿付倍数分析： ................................................................................................................... 11 2007年本企业与行业先进水平的差异计算： .......................................................................................... 11
四、 同业平均水平资料 .......................................... 13 五、 分析评价： ................................................ 14
（一）、短期偿债能力 ............................................................................................................................... 14
1. 计算：存货周转率及存货周转天数；应收帐款周转率及应收帐款周转天数。 .................... 14 2. 与历史同期数据比较： ............................................................................................................... 14 3. 与同行业平均水平比较： ........................................................................................................... 18 （二）、长期偿债能力分析： ................................................................................................................... 19
1. 与历史同期比较 ........................................................................................................................... 19 2. 与行业水平比较： ....................................................................................................................... 22
一、 公司概况
1、 股票代码：000425
2、 公司简介：徐州工程机械科技股份有限公司原名徐州工程机械股份有限公司，系1993年6月15日
经江苏省体改委苏体改生(1993)230号文批准，由徐州工程机械集团公司以其所属的工程机械厂、装裁机厂和营销公司1993年4月30日经评估后的净资产组建的定向募集股份有限公司。公司于1993年12月15日注册成立，注册资本为人民币95,946,600元。 1996年8月经中国证监会批准，公司向社会公开发行2400万股人民币普通股(每股面值为人民币1元)，发行后股本增至119,946,600元。1996年8月至2004年6月，经股东大会或中国证监会批准，通过以利润、公积金转增或配股等方式，公司股本增至545,087,620元。 公司现在主要生产的筑路机械、铲运机械和混凝土机械产品是集团公司所生产的产品中最主要、在市场上最有竞争力的几种产品，本公司是集团公司下属企业中规模最大、也是最体现集团公司实力的一家。 筑路机械主要是用于公路、机场、平地建设，本公司是我国最大的压路机生产企业。混凝土机械主要用于城市高架公路建设、城区改造及各种重点工程建设，本公司是国内唯一能够生产大型成套商品混凝土机械设备的企业，公司引进德国利勃海尔和普斯曼斯特公司制造技术。铲运机械是引进日本“川琦重工”技术后自行开发的系列产品，国内销售量已位居前四位。
3、 所属行业：制造业-机械、设备、仪表。
4、 主要产品：各种筑路机械、铲运机械、混凝土机械等工程机械产品。
5、 经营范围：研究、开发、制造、加工、销售工程机械、建筑工程机械、工程机械配件。工程机械维
修服务以及相关的科技咨询服务。 主营业务：筑路机械、铲运机械、混凝土机械等工程机械产品的开发、制造、销售业务。
6、 行业地位：目前在这个行业中的每股平均收益为0.4661元，本公司的08年每股收益为0.20元，低
于行业水平，业内上市公司约33家，位居第18位。
（以上资料来源于证券之星、和讯、申银万国股票软件批露的相关数据信息）
二、 财务分析指标：
2004年 、2005年、 2006年 、2007年的资产负债表（详见批注）
2004年 、2005年、 2006年 、2007年的利润表：（详见批注）
徐工科技短期偿债能力指标的计算：
1、 营运资本的计算：
流动资产—流动负债 单位：万元
2、 流动比率的计算：
流动资产/流动负债 单位：万元
3、 速动比率的计算：
（流动资产—存货）/流动负债
单位：万元
4、 保守的速动比率的计算：
（货币资金+短期证券投资净额+应收帐款净额）/流动负债 单位：万元
5、 现金比率的计算：
（货币资金+短期投资净额）/流动负债 单位：万元
徐工科技长期偿债能力相关指标的计算：
1、资产负债率的计算：（负债总额/资产总额）*100%
2、产权比率的计算：（负债总额/所有者权益总额）*100%
3、有形净值债务率的计算：[负债总额/（股东权益-无形资产净值）]*100%
4、利息偿付倍数的计算：息税前利润/利息费用
财务报表分析报告范文篇三
《年度财务报表分析范文》
一、偿债能力分析二、获利能力分析三、运营能力分析四、发展能力分析五、综合分析
六、附表目录万科公司概况万科企业股份有限公司成立于1984年5月是目前中国最大的专业住宅开发企业。2008年公司完成新开工面积523.3万平方米竣工面积529.4万平方米实现销售金额478.7亿元结算收入404.9亿元净利润40.3亿元。万科认为坚守价值底线、拒绝利益诱惑坚持以专业能力从市场获取公平回报是万科获得成功的基石。公司致力于通过规范、透明的企业文化和稳健、专注的发展模式成为最受客户、最受投资者、最受员工、最受合作伙伴欢迎最受社会尊重的企业。凭借公司治理和道德准则上的表现公司连续六次获得“中国最受尊敬企业”称号2008年入选《华尔街日报》亚洲版“中国十大最受尊敬企业”。万科1988年进入房地产行业1993年将大众住宅开发确定为公司核心业务。至2008年末业务覆盖到以珠三角、长三角、环渤海三大城市经济圈为重点的31个城市。当年共销售住宅42500套在全国商品住宅市场的占有率从2.07提升到2.34其中市场占有率在深圳、上海、天津、佛山、厦门、沈阳、武汉、镇江、鞍山9个城市排名首位。万科1991年成为深圳证券交易所第二家上市公司持续增长的业绩以及规范透明的公司治理结构使公司赢得了投资者的广泛认可。过去二十年万科营业收入复合增长率为31.4.净利润复合增长率为36.2公司在发展过程中先后入选《福布斯》“全球200家最佳中小企业”、“亚洲最佳小企业200强”、“亚洲最优50大上市公司”排行榜多次获得《投资者关系》等国际权威媒体评出的最佳公司治理、最佳投资者关系等奖项。经过多年努力万科逐渐确立了在住宅行业的竞争优势“万科”成为行业第一个全国驰名商标旗下“四季花城”、“城市花园”、“金色家园”等品牌得到各地消费者的接受和喜爱公司研发的“情景花园洋房”是中国住宅行业第一个专利产品和第一项发明专利公司物业服务通过全国首批ISO9002质量体系认证公司创立的万客会是住宅行业的第一个客户关系组织。同时也是国内第一家聘请第三方机构每年进行全方位客户满意度调查的住宅企业。财务分析的目的一是通过分析资产负债表可以了解公司的财务状况对公司的偿债
能力、资本结构是否合理、流动资金充足性等作出判断。二是通过分析损益表可以了解分析公司的盈利能力、盈利状况、经营效率对公司在行业中的竞争地位、持续发展能力作出判断。三是通过分析现金流量表可以了解和评价公司获取现金和现金等价物的能力并据以预测公司未来现金流量。一、偿债能力分析 1流动比率流动负债流动资产 2.速动比率流动负债速动资产流动负债存货流动资产 3.现金比率流动负债可立即动用的资金 4.现金流量比率流动负债经营活动现金净流量历年数据 2010.03.31 2009.12.31 2009.09.30 2009.06.30 流动比率
1.8124 1.9149 1.9692 1.8967 现金流量比率 -8.748 13.5962 17.8814 15.6798 速动比率 0.4808 0.5912 0.5892 0.5531 现金比率 23.0497 33.7974 -- 42.9135 二、长期偿债能力 1.资产负债率资产总额负债总额 2.股东权益比率资产总额股东权益总额 3.偿债保障比率量经营活动中的现金净流负债总额年份 2010.03.31 2009.12.31 2009.09.30 2009.06.30 资产负债率 68.0628 67.0017 67.287 66.4271 股东权益比率 31.9372 32.9983 26.9823 33.5729 偿债保障比率 18.52 12.752 19.586 9.853 三利率保障倍数利率保障倍数利息费用利息费用所得税净利润年份 2010.03.31 2009.12.31 2009.09.30 2009.06.30 利率保障倍数 1569.4357 1602.1364 1282.3245 1869.58 偿债能力分析:万科房地产的流动比率低说明其缺乏短期偿债能力。现金流量比列逐年增高说明其当期偿债能力在逐渐增强资产负债率较高股东权益比率较低也说明公司偿债能力较差。但公司利率保障倍数较大其支付利息的能力较强。二获利能力分析年分项目 2010.03.31 2009.12.31 2009.09.30 2009.06.30 销售毛利率 36.7204 29.3903 30.2088 31.1865 销售净利率 15.669 13.1544 10.0109 14.2156 投资报酬率 1.86 -- -- -- 净资产收益率
2.4813 15.0151 -- 8.3237 普通每股收益 0.107 0.5848 0.269 0.282 获利能力分析万科房地产09-10年份间销售毛利率有大幅度增加销售净利率有小幅提升但是净资产收益率和普通每股收益下降幅度较大说明万科房地产获利能力降低获得的利润不高。三、营运能力分析时间项目2010.03.31 2009.12.31 2009.09.30 2009.06.30 应收账款周转率 13.402 59.758 41.4855
22.6719 存货周转率 0.0491 0.3922 0.2389 0.1765 流动资产周转率 0.0553 0.401 0.2491 0.1878 固定资产周转率 11.0695 37.2951 - - 17.9413 总资产周转率 0.0525 0.3806 0.2375 0.1789 营运能力分析万科房地产09-10年间应收账款周转率以及固定资产周转率大幅度降低说明万科房地产的应收账款和固定资产利用的效果利用不好存货周转率、流动资产周转率和总资产周转率有一定提升说明公司的资金周转灵活资产的利用效果明显变好。四、发展能力分析时间项目 2010.03.31 2009.12.31 2009.09.30 2009.06.30 主营业务收入增长率 -8.076 19.2459 31.0618 26.3902 净利润增长率 32.3465 38.5817 29.916 34.4207 净资产增长率 19.2819 16.9763 16.1304 16.6986 总资产增长率 18.8747 15.408 6.6169 12.0779 发展能力分析虽然万科房地产的主营业务收入增长率出现了负增长净利润增长率有较大的下降幅度但是公司的净资产增长率和总资产增长率缺出现了一定幅度的上涨说明该公司在其他的非主营业务方面的增长较高该公司未来的发展存在一定的风险但是发展潜力较大。综合评价一.杜邦分析原理介绍杜邦分析法又称杜邦财务分析体系简称杜邦体系是利用各主要财务比率指标间的内在联系对企业财务状况及经济利益进行综合系统分析评价的方法。该体系以净资产收益率为龙头以资产净利率和权益乘数为核心重点揭示企业获利能力资产投资收益能力及权益乘数对净资产收益率的影响以及各相关指标间的相互影响作用关系。杜邦分析法中涉及的几种主要财务指标关系为净资产收益率资产净利率权益乘数资产净利率销售净利率资产周转率净资产收益率销售净利率资产周转率权益乘数二杜邦分析数据。杜邦分析法中涉及的几种主要财务指标关系为净资产收益率资产净利率权益乘数资产净利率销售净利率资产周转率净资产收益率销售净利率资产周转率权益乘数杜邦分析 2.94 0.7878 X 1/1-0.68 资产总额/股东权益 1/1-资产负债率 1/1-负债总额/资产总额x100 15.0111 X 0.0525 主营业务收入/平均资产总额主营业务收入/期末资产总额期初资产总额/2 期末:148395955757 期初:137507653940 1126579449 / 7504969755 7504969755 / 148395955757 7504969755 -
6202756893 200022269 - 375655681 140886939320 7383409016 5494621235 293290365 309252999 105592294 17917618442 0 406782083 103511656967 19050881828 3905290692 1999879587 0 110213152 1、净资产收益率投资报酬率平均权益成数权益成数1/1—资产负债率时间项目 2010.03.31 2009.03.31 备注权益乘数 3.125 3.125 实际操作中用权益成数替代平均权益乘数投资报酬率 7.8 6.301 净资产收益率 24.375 19.6906 2投资报酬率时间项目 2010.03.31 2009.12.31 2009.09.30 2009.06.30 销售净利率 15.669 13.1544 10.0109 14.2156 总资产周转率 0.0525 0.3806 0.2375 0.1789 投资报酬率 1.86 1.72 1.68 1.81 3资金结构分析时间项目 2010.03.31 2009.12.31 2009.09.30 2009.06.30 资产负债率 68.0628 67.0017 67.287 66.4271 股东权益比率 31.9372 32.9983 26.9823 33.5729 数据分析结果 1净资产收益率是一个综合性很强的与公司财务管理目标相关性最大的指标而净资产收益率由公司的销售净利率、总资产周转率和权益乘数所决定。从上面数据可以看出万科房地产的净资产收益率较高而且从2009年-2010年的增幅较大说明了企业的财务风险小。 2权益乘数主要受资产负债率影响。负债比率越大权益乘数越高说明企业有较高的负债程度给企业带来较多地杠杆利益同时也给企业带来了较多地风险。该公司权益乘数大说明万科地产的负债程度较高企业风险较大。 3销售净利率反映了企业利润总额与销售收入的关系从这个意义上看提高销售净利率是提高企业盈利能力的关键所在。万科房地产的销售净利率在这两年间有所提升说明了该企业的盈利能力有所提升。
财务报表分析报告范文篇四
《财务报表分析范文》
财务报表分析范文
假如有两家公司正在某一会计年度实现的利润分额反好相同，但那是否意味灭它们具有相同的获利能力呢？答案是否定的，因为那两家公司的资产分额可能并不一样，甚至还可能相当悬殊。再如，某公司2000年度实现税后利润100万元。很显然，光有那样—个会计数据只能说明该公司正在特定会计期间的盈利水平，对报表使用者来说还无法做出最有效的经济决策。但是，如果我们将该公司1999年度实现的税后利润60万元和1998年度实现的税后利润30万元加以比较，就可能得出该公司近几年的利润发展趋势，使财务报表使用者从外获得更有效的经济信息。如果我们再将该公司近三年的资产分额和销售收入等会计数据分析起来进行分析，就会有更多隐含正在财务报表外的主要信息清晰地显示出来。可见，财务报表的做用是有一定局限性的，它仅能够反映一定期间内企业的盈利水平、财务情况及资金流动情况。报表使用者要想获取更多的对经济决策有用的信息，必须以财务报表和其它财务材料为依据，使用系统的分析方法来评价企业过去和现正在的经营成果、财务情况及资金流动情况。据以预测企业未来的经营前景，从而制定未来的和略目标和做出最优的经济决策。
为了能够准确揭示各类会计数据之间存正在灭的主要关系，全面反映企业经营业绩和财务情况，可将财务报表分析技巧概括为以下四类：横向分析；擒向分析；趋势百分率分析；财务比率分析。
一、财务报表分析技巧之一：横向分析
横向分析的前提，就是采用前后期对比的方式编制比较会计报表，即将企业连续几年的会计报表数据并行排列正在一起，设放“绝对金额删减”和“百分率删减”两栏，以揭示各个会计项目正在比较期内所发生的绝对金额和百分率的删减变化情况。下面，以ABC公司为例进行分析（见下表）。
比较利润及利润分配表分析：
ABC公司比较利润表及利润分配表 金额单位：元
项目 2001年度 2002年度 绝对删减额 百分率删减额（％）
销售收入 7655000 9864000 2209000 28.9
减：销售成本 5009000 6232000 1223000 24.4
销售毛利 2646000 3632000 986000 37.7
减：销售费用 849000 1325000 476000 56.1
管理费用 986000 103000 217000 22.0
息税前利润（EBIT） 811000 1104000 293000 36.1
减：财务费用 28000 30000 2000 7.1
税前利润（EBT） 783000 1074000 291000 37.2
减：所得税 317000 483000 166000 52.4
税后利润（EAT） 466000 591000 125000 26.8
年初未分配利润 1463000 1734100 271100 18.53
加：本年净利润 466000 591000 125000 26.8
可供分配的利润 1929000 2325100 396100 20.54
减：提取法定盈余公积金 46600 59100 12500 26.8
提取法定公益金 23300 29550 6250 26.8
优先股股利
现金股利 125000 150000 25000 20.0
未分配利润 1734100 2086450 352350 20.32
①2002年度，ABC公司的销售收入比上一年度删加了2209000元，删幅为28.9％。
②ABC公司2002年度的销售毛利比2001年度添加了986000元，删幅达37.7％。那意味灭公司正在成本控制方面取得了一定的成绩。
③2002年公司的销售费用大幅度删加，删加率高达56.1％。那将曲接影响公司销售利润的同步删加。
④ABC公司2002年度派发股利150000元，比上一年添加了20％。现金股利的大幅度删加对潜正在的投资者来说具有一定的吸引力。
二、财务报表分析技巧之二：财务报表擒向分析
横向分析实际上是对不同年度的会计报表外的相同项目进行比较分析；而擒向分析则是相同年度会计报表各项目之间的比率分析。擒向分析也有个前提，那就是必须采用“可比性”形式编制财务报表，即将会计报表外的某一主要项目（如资产分额或销售收入）的数据做为100％，然后将会计报表外其他项目的余额都以那个主要项目的百分率的形式做擒向排列，从而揭示出会计报表外各个项目的数据正在企业财务报表外的相对意义。采用那类形式编制的财务报表使得正在几家规模不同的企业之间进行经营和财务情况的比较成为可能。由于各个报表项目的余额都转化为百分率，即使是正在企业规模相差悬殊的情况下各报表项目之间仍然具有“可比性”。但是，要正在不同企业之间进行比较必须有一定的前提条件，那就是几家企业都必须属于同一行业，并且所采用的会计核算方法和财务报表编制程序必须大致相同。
仍以ABC公司的利润表为例分析如下：
①ABC公司销售成本占销售收入的比沉从2001年度的65.4％下降到2002年度的63.2％。说明销售成本率的下降曲接导致公司毛利率的提高。
②ABC公司的销售费用占销售收入的比沉从2001年度11.1％上升到2002年度的13.4％，上升了2.3％。那将导致公司营业利润率的下降。
③ABC公司分析的经营情况如下：2002年度的毛利之所以比上一年猛删了37.3％，次要缘由是公司的销售额扩大了28.9％，销售额的删加幅度超过销售成本的删加幅度，使公司的毛利率上升了2.2％。然而，相对于公司毛利的快速删加来说，公司的净利润的改善情况并不理想，缘由是销售费用的开收失控，使得公司的净利润未能取公司的毛利同步删加。
三、财务报表分析技巧之三：趋势百分率分析
趋势分析看上去也是一类横向百分率分析，但不同于横向分析外对删减情况百分率的提示。横向分析是采用环比的方式进行比较，而趋势分析则是采用定基的方式，即将连续几年财务报表外的某些主要项目的数据集外正在一起，同期年的相应数据做百分率的比较。那类分析方法对于提示企业正在若干年内经营活动和财务情况的变化趋势相当有用。趋势分析首先必须选定某一会计年度为基年，然后设基年会计报表外若干主要项目的余额为100％，再将以后各年度的会计报表外相同项目的数据按基年项目数的百分率来列示。
下面，将趋势分析的技巧使用于ABC公司1999——2002年度的会计报表，以了解该公司的发展趋势。
根据ABC公司的会计报表编制如下表格。
ABC公司1999——2002年度部分指数化的财务数据
项目 1999年度（％） 2000年度（％） 2001年度（％） 2002年度（％）
货币资金 100 189 451 784
咨产分额 100 119 158 227
销售收入 100 107 116 148
销售成 100 109 125 129
净利润 100 84 63 162
从ABC公司1999——2002年度会计报表的有关数据，我们了解到，ABC公司的现金额正在三年的时间内删加将近八倍！公司现金的充裕一方面说明公司的偿债能力加强；另一方面也意味灭公司的机会成本删大，公司大量的现金假如投入资本市场，将会给公司带来可观的投资收益。另外，公司的销售收入连年删加，特别是2002年，公司的销售额比基年删加了几乎50％，说明公司那几年的促销工做是行之有效的。但销售收入的删加幅度低于成本的删加幅度，使公司正在2000年和2001年度的净利润出现下滑，那类情况正在2002年度得到了控制。但从公司分体情况来看，1999——2002年间，公司的资产分额翻了一倍多，删幅达127％。相比之下，公司的经营业绩不尽人意，即使是情况最好2002年，公司的净利润也只比基年添加了一半多一点。那说明ABC公司的资产利用效率不高，公司正在生产经营方面还有许多潜力可挖掘。
四、财务报表分析技巧之四：财务比率分析
财务比率分析是财务报表分析的沉外之沉。财务比率分析是将两个有关的会计数据相除，用所求得的财务比率来提示同一会计报表外不同项目之间或不同会计报表的相关项目之间所存正在逻辑关系的一类分析技巧。然而，单单是计算各类财务比率的做用是非常有限的，更主要的是应将计算出来的财务比率做各类维度的比较分析，以帮帮会计报表使用者准确评估企业的经营业绩和财务情况，以便及时调零投资结构和经营决策。财务比率分析有一个显著的特点，那就是使各个不同规模的企业的财务数据所传递的经济信息标准化。反是由于那一特点，使得各企业间的横向比较及行业标准的比较成为可能。举例来说，国际商业机器公司（IBM）和苹果公司（Apple Corporation）都是美国生产和销售计算机的出名企业。从那两家公司会计报表外的销售和利润情况来看，IBM要高出苹果公司许多倍。然而，光是笼统地进行分额的比较并无多大意义，因为IBM的资产分额要近近大于后者。所以，分析时绝对数的比较应让位于相对数的比较，而财务比率分析就是一类相对关系的分析技巧，它可以被用做评估和比较两家规模相差悬殊的企业经营和财务情况的有效工具。财务比率分析根据分析的沉点不同，可以分为以下四类：①流动性分析或短期偿债能力分析；②财务结构分析，又称财务杠秆分析；③企业营运能力和盈利能力分析；④取股利、股票市场等目标有关的股票投资收益分析。
1.短期偿债能力分析。任何一家企业要想维持一般的生产经营活动，手外必须持有脚够的现金以领取各类费用和到期债务，而最能反映企业的短期偿债能力的目标是流动比率和速动比率。（1）流动比率是全部流动资产对流动负债的比率，即：流动比率=流动资产÷流动负债；（2）速动比率是将流动资产剔除存货和预付费用后的余额取流动负债的比率，即：速动比率=速动资产÷流动负债。速动比率是一个比流动比率更严格的目标，它常常取流动比率一起使用以更确切地评估企业偿付短期债务的能力。一般来说，流动比率保持正在2：1、速动比率保持正在1：1右右表明企业有较强的短期偿债能力，但也不能一概而论。事实上，没有任何两家企业正在各方面的情况都是一样的。对于一家企业来说预示灭严沉问题的财务比率，但对另一家企业来说可能是相当令人满意的。
2.财务结构分析。权益结构的合理性及稳定性通常能够反映企业的长期偿债能力。当企业通过固定的融资
手段对所拥有的资产进行资金融通时，该企业就被认为正在使用财务杠杆。除企业的经营管理者和债务人外，该企业的所有者和潜正在的投资者对财务杠杆做用也是相当关怀的，因为投资收益率的高低曲接受财务杠杆做用的影响。衡量财务杠杆做用或反映企业权益结构的财务比率次要有：（1）资产负债率（%）=（负债分额÷资产分额）×100％。通常来说，该比率越小，表明企业的长期偿债能力越强；该比率过高，表明企业的财务风险较大，企业沉新举债的能力将受到限制。（2）权益乘数=资产分额÷权益分额。毫无疑问，那个倍数越高，企业的财务风险就越高。（3）负债取业从权益比率（%）=（负债分额÷所有者权益分额）×100％。该目标越低，表明企业的长期偿债能力越强，债务人 权益受到的保障程度越高。反之，说明企业利用较高的财务杠杆做用。（4）已获利息倍数=息税前利润÷利息费用。该目标既是企业举债经营的前提条件，也是衡量企业长期偿债能力大小的主要标志。企业若要维持一般的偿债能力，已获利息倍数至少应大于1，且倍数越高，企业的长期偿债能力也就越强。一般来说，债务人希望负债比率越低越好，负债比率低意味灭企业的偿债压力小，但负债比率过低，说明企业缺乏活力，企业利用财务杠杆做用的能力较低。但如果企业举债比率过高，沉沉的利息负担会压得企业透不过气来。
3.企业的经营效率和盈利能力分析。企业财务管理的一个主要目标，就是实现企业内部资流的最优配放，经营效率是衡量企业全体经营能力高低的一个主要方面，它的高低曲接影响到企业的盈利水平。而盈利能力是企业内外各方都十分关怀的问题，因为利润不只是投资者取得投资收益、债务人取得利息的资金来流，同时也是企业维持扩大再生产的主要资金保障。企业的资产利用效率越高，意味灭它能以最小的投入获取较高的经济效益。反映企业资产利用效率和盈利能力的财务目标次要有：（1）应收账款周转率=赊销净额÷平均应收账款净额；（2）存货周转率=销货成本÷平均存货；（3）固定资产周转率=销售净额÷固定资产净额；（4）分资产周转率=销售净额÷平均资产分额；（5）毛利率=（销售净额-销售成本）÷销售净额×100％；（6）经营利润率=经营利润÷销售净额×100％；（7）投资报酬率=净利润÷平均资产分额×100%（分资产周转率×经营利润净利率）；（8）股本收益率=净利润÷股东权益×100％（投资报酬率×权益乘数）。以上八项目标均是反目标，数值越高，说明企业的资产利用效率越高，意味灭它能以最小的投入获取较高的经济效益。
4.股票投资收益的市场测试分析。虽然上市公司股票的市场价格对于投资者的决策来说是非常主要的。然而，潜正在的投资者要正在几十家上市公司外做出最优决策，光依靠股票市价所提供的信息是近近不够的。因为不同上市公司发行正在外的股票数量、公司实现的净利润以及派发的股利金额等都不一定相同，投资者必须将公司股票市价和财务报表所提供的有关信息分析起来分析，以便计算出公司股东和潜正在投资者都十分关怀的财务比率，那些财务比率是帮帮投资者对不同上市公司股票的优劣做出评估和判断的主要财务信息。反映股票投资收益的市场测试比率次要有：
①普通股每股净收益=（税后净收益-优先股股息）÷发行正在外的普通股数。通常，公司经营规模的扩大、预期利润的删加都会使公司的股票市价上落。因此，普通股投资者分是对公司所报告的每股净收益怀灭极大的兴趣，认为它是评估一家企业经营业绩以及不同的企业运转情况的主要目标。
②市盈率=每股现行市价÷普通股每股净收益。一般来说，经营前景良好、很有发展前途的公司的股票市盈率趋于升高；而发展机会不多、经营前景暗淡的公司，其股票市盈率分是处于较低水平。市盈率是被广泛用于评估公司股票价值的一个主要目标。特别是对于一些潜正在的投资者来说，可根据它来对上市公司的未来发展前景进行分析，并正在不同公司间进行比较，以便最后做出投资决策。
③派息率=公司发行的股利分额÷公司税后净利润分额×100％。同样是每股派发1元股利的公司，有的是正在利润充裕的情况下分红，而有的则是正在利润拮据的情况下，硬撑灭勉强领取的。因此，派息率可以更好地衡量公司派发股利的能力。投资者将本人的资金投资于公司，分是期望获得较高的收益率，而股票收
益包括股利收入和资本收益。对于常年稳定的灭眼于长期利益的投资者来说，他们希望公司目前少分股利，而将净收益用于公司内部再投资以扩大再生产，使公司利润保持高速删加的势头。而公司实力地位加强，竞让能力提高，发展前景看好，公司股票价格就会稳步上落，公司的股东们就会因此而获得资本收益。但对另一些靠股利收入维持生计的投资者来说，他们不情愿用现正在的股利收入取公司股票的未来价格走势去打赌，他们更喜欢公司定期发放股利以便将其做为一个可靠而稳定的收入来流。
④股利取市价比率=每股股利发放额÷股票现行市价×100％。那项目标一方面为股东们提示了他们所持股票而获得股利的收益率；另一方面也为投资者表明了出售所持股票或放弃投资那类股票而转向其它投资所具
有的机会成本。
⑤每股净资产=普通股权益÷发行正在外的普通股数。每股净资产的数额越高，表明公司的内部积累越是雄厚，即使公司处于不景气时期也有抵御能力。此外，正在购买或公司兼并的过程外，普通股每股账面价值
及现行市价是对被购买者或被合并的企业价值进行估算时所必须参考的主要因素。
⑥股价对净资产的倍率=每股现行市价÷每股净资产。倍率较高，说明公司股票反处于高价位。该目标是从
存量的角度分析公司的资产价值，它灭眼于公司解散时取得剩余财产分配的股份价值。
⑦股价对现金流动比率=每股股票现行市价÷（净利润+合旧费）÷发行正在外的普通股数。那一经比率表明，人们目前是以几倍于每股现金流量的价格买卖股票的。该倍率越低则意味灭公司股价偏低；反之则表明公
司的股价偏高。
分之，近年来大量的经济案件告诉我们，企业通过粉饰财务报表来欺诈投资者的现象越来越多。对于财务报表使用者来说，阅读财务报表时如果不使用分析技巧，不借帮分析工具，而只是简单地浏览表面数字，那就难以获得有用的财务信息，有时甚至还会被会计数据引入邪路，被表面假象所蒙蔽。随灭我国市场经济体制改革的不断深入，外国加入WTO后，将面对国际上的竞让对手，取狼共舞的年代已经到来，企业间的兼并和个人投资行为越来越普遍，财务报表使用者只要正在阅读财务报表的同时，利用分析技巧对企
业公布的财务数据进行分析分析，才能从外获得对经济决策更有用的财务信息。
财务报表分析报告范文篇五
《财务报告分析范例》
东莞理工学院城市学院
本 科 学 年 论 文
学年论文题目：东莞市金丰五金品有限 责任公司财务报告分析
学生姓名： 学 号：
系 别： 专业班级： 指导教师：
摘 要
21世纪的国际竞争归根到底就是人才的竞争。为了提高大学生综合实践能力和创新思维能力，东莞理工学院城市学院举办了第二届“创新人才培养计划”活动。我们积极响应这次活动，参加了对东莞企业的财务报表分析。
在制作财务报表分析之前，我们首先搜集了东莞一家港资企业近三年的财务报表和有关信息资料，然后制定具体财务分析方案，分工合作，把企业的财务报表分析主要分成三大部分：一是公司简介。二是公司财务分析。三是公司未来发展趋势及应对策略。公司简介主要是介绍公司的大概情况。公司的财务分析是报表分析的重点部分，我们分别对公司的偿债能力、经营发展能力和盈利能力、成长能力四个大的方面进行分析，使用了大量文字、数字和图表对公司财务状况进行详细的分析，而且对比了同行业指数，增强了读者对公司财务分析的理解性。在制作公司未来发展趋势及应对策略时，我们需要搜集更多方面的信息，主要进行了对同行业未来发展趋势分析，SWOT分析，公司战略选择和应对策略的综合分析。
在制作整个财务报表分析的过程中我们学习了财务报表分析方法，开阔了视野，把公司三年的财务报表酝酿成一份详细的财务报告分析，让我们收益匪浅，提高了我们的实践能力和创新能力。
关键词:
本文对金丰五金制品有限责任公司进行了财务报表分析，从偿债能力、营运能力和盈利能力三个方面介绍了该公司2007年度的财务经营状况，并在此基础上分析了公司的未来发展趋势。
一、公司简介
金丰五金制品有限责任公司（以下简称金丰公司），地处东莞市虎门镇，成立于1994年6月1日，经东莞市对外经济贸易委员会以“东经贸资批字[1993]162号” 并于1994年5月26日取得东莞市工商行政管理局“企独粤莞总字第108号”《企业法人营业执照》，批准证书号为：“外经贸粤东外资证字123号”，注册资本为贰仟伍百伍拾万港元。
本公司已通过ISO9001：2000国际质量管理体系认证。“质量追求，永无止境”是本公司的质量目标。金库门、电动趟门、联动门、防盗门、防火门、组合金库、微型金库、保险柜、防暴枪柜、保管箱、信息库、提款箱等三十多种产品均经国家公安部检测合格。金库门等产品获得十多项国家专利，特殊功能复合材料金库门、微电脑控制驱动系统电动推拉防盗门收录在2000版《中国高新技术产品目录》，属“两个密集型”企业产品。本公司先后获得 “全国出口创汇先进企业”、“全国质量管理活动优秀企业”、“广东省外贸质量效益型企业”、“东莞市优秀企业”等多个国家和省市荣誉称号。
公司全面落实科学发展观，确定了“实施五大战略，创建一流五金企业”的发展思路。回顾2007年,金丰五金抓住了机遇,平衡好
了各种关系,处理好各种矛盾,实现了经营总目标,开创了公司历史的新纪元,实现了使07年成为公司和集团持续发展年的目标。“十一五”期间，公司将通过实施资源开发、规模提升、结构调整、资本营运、人才强企五大战略，力争到2010年末，使公司的收入总额在2007年基础上翻一番，在资源状况、生产规模、产业结构、生产工艺和技术装备等方面达到一流水准。
二、财务分析
2.1. 短期偿债能力分析
2.1.1流动比率分析【（流动比率 = 流动资产／流动负债】
流动比率 1.279 2.269 2.297 1.403 从上表可以看出，该企业的流动比率开始由04年上升到05的
2.297。再由05年下降到07年的1.279，比05年降低了55.7%。一般而言，流动比率处于2：1为最佳状态，在05、06年其流动比率都超过200%，使得企业资金过多滞留在流动资产，影响企业的获利能力。而07年的流动比率为127.6%.就使得企业无资金滞留，但企业应该继续提高流动比率的数值，使债权人的风险降到最适宜的地方。
2.1.2速动比率分析【速动比率 =（流动资产－存货）／流动负债】
速动比率 0.903 1.625 1.226 0.653 从上表可以看出，该企业的速动比率由04年的0.653上升到06年的1.625，比04年增加249%，但07年已降至0.903。因此，虽然该企业在07年的速动比率有明显下降趋势，但其数值仍处于100%左右，达到了速冻比率的最佳状态。这就避免了由于存货余额大而引起流动比率过大。从而增强了其短期偿债能力。
2.1.3现金比率分析【现金比率=（货币资金／流动负债）】
现金比率 0.152 0.102 0.052 0.046 现金比率可以反映企业的直接支持能力，从上表可知，本企业的现金比率由04年4.6%上升到07年15.2%，比04年增长330%。虽现金比率每年呈上升趋势，但其还是过于偏低，将降低其偿付债务的直接保障。
2.1.4．07年同行业的短期偿债能力分析
由上图可知，该企业的流动比率，速动比率比同行业都高，但现金比率比同行业低44%。说明该企业的短期偿债能力在同行业中处于优势地位，但过低的现金比率使得企业比同行业容易发生财务危机
财务报表分析报告范文篇六
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财务分析报告范文
1 报告目录
一、 利润分析
（一）集团利润额增减变动分析
1. 水平分析
2. 结构分析
（二）各生产分部利润分析
1、 生产本部（含QY分厂）利润增减变动分析：
2、 一季度AY分公司利润增减变动分析：
二、收入分析
（一）销售收入结构分析：
（二）销售收入的销售数量与销售价格分析：
（三）销售收入的赊销情况分析
三、成本费用分析
（一）产品销售成本分析
（二）各项费用完成情况分析
四、现金流量表分析
（一）现金流量表增减变动分析
（二）现金流量分析
五、有关财务指标分析
（一）获利能力分析
（二）短期偿债能力分析
（三）长期偿债能力分析
六、存在问题及分析
（一）销售成本的增长率大于产品销售收入的增长率
（二）借款增加，获利能力降低，偿债风险加大
七、意见和改进措施
2重点关注 现代企业竟争是管理的竟争。面对日益萎缩的利润空间，我们需要知道：居高不下的成本究竟是客观原因还是主观原因造成的？材料利用率能否控制？现销收入能否更多些？赊销收入资金回笼能否更快些？在目前产销两旺的形势下，企业资金能否良性循环？
3问题重点综述
由于人民币销售价格的同比下落，销售成本又居高不下，销售毛利率下降，利润总额同比减少50.5万元；赊销收入同比增加，不良及风险应收款项比例加大；经营现金净流量不足以抵付经营各项支出；负债及应付款项、利息增加，贷款还本付息压力加重；但销售、生产还较正常，资产负债率稍高，也算正常，目前短期还债能力较强。
2009年一季度财务分析
一、利润分析：
（一）集团利润额增减变动分析
1、利润额增减变动水平分析
⑴净利润分析：
一季度公司实现净利润105.36万元，比上年同期减少了55.16万元，减幅34%。净利润下降原因：一是由于实现利润总额比上年同期减少50.5万元，二是由于所得税税率增长，缴纳所得税同比增加4.65万元，其中利润总额减少是净利润下降的主要原因。
⑵利润总额分析：利润总额140.48万元，同比上年同期190.98万元减
少50.5万元，下降26%。影响利润总额的是营业利润同比减少67.24万元，补贴收入增加17万元。
⑶营业利润分析：营业利润123.18万元，较上年190.42万元大幅减少，减幅35%。主要是产品销售利润和其他业务利润同比都大幅减少所致，分别减少46.53万元和20.71万元。
⑷产品销售利润分析：产品销售利润82.95万元同比129.48万元，下
降36%。影响产品销售利润的有利因素是销售毛利同比增加162.12万元，增长率27%；不利因素是三项期间费用686.41万元，同比增加208.65万元，增长率43.67%。期间费用增长是导致产品销售利润下降的主要原因。
由于今年一季度淡季不淡，销售收入同比增长53%，销售运费、工资、广告及相应的贷款利息、汇兑损失也比上年大幅增长。销售费用、管理费用、财
务费用，同比增加额分别是108.31万元、8.32万元和92.19万元，其中销售费用和财务费用同比增长最快，分别增长98%和67%。
⑸产品销售毛利分析：一季度销售毛利769.36万元，销售毛利较上年
增加162.12万元，增长率27%；销售毛利同比增加的原因是收入、成本两项相抵的结果。产品销售收入同比增加2600.20万元，增长53%；产品销售成本同比增加2438.07万元，增长57%。
2、利润增减变动结构分析及评价
从2009年一季度各项财务成果的构成来看，产品销售利润占营业收入的比重为1.11%；比上年同期2.66%下降了1.55%；本期营业利润占收入结构比重
1.65%，同比上年的3.91%下降了2.26%；利润总额构成1.88%，同比3.92%下降了2.04%；净利润构成为1.41%，比上年的3.30%下降1.89%。
从利润构成情况上看，盈利能力比上年同期都有下降，各项财务成果结构下降原因：
①产品销售利润结构下降，主要是产品销售成本和三项期间费用结构增长所致。目前降低产品销售成本，控制销售费用、管理费用和财务费用的增长是提高产品销售利润的根本所在。
②营业利润结构下降的原因除受产品销售利润影响以外，其他业务利润同比占结构比重下降也是不利因素之一。
③本期因补贴收入为利润总额结构增加0.25%，是利润总额增加的有利因素，而营业外收入结构比重下降，营业外支出比重增加及所得税率结构上升都给利润总额结构增长带来不利影响。
（二）各生产分部利润分析
1、一季度生产本部（含QY分厂）利润增减变动分析：
⑴本部利润总额129.91万元，同比减少48.94万元，下降27.36%。利润总额下降的主要原因是产品销售利润和其他业务利润同比减少44.77万元、20.89万元，补贴收入增加17万元，及营业外收入同比减少0.26万元增减相抵所致。 ⑵本部产品销售利润72.58万元，较上年同期117.35万元减少44.77万元，减幅38.15%。其减少的原因是一季度销售收入的同比增加幅度抵消不了销售成本和期间费用的增加幅度，造成产品销售毛利空间缩小。其销售收入同比增加2312..68万元，增长55.97%；而销售成本、费用增加2357.44万元，成本、费用率增长达58.72%。其中：产品销售成本增加1603.44万元，增长70.52%；期间费用增加214.46万元，47.61%。
2、一季度AY分公司利润增减变动分析：
⑴AY分公司利润总额10.56万元，同比减少1.56万元，下降12.91%。利润总额下降的主要原因是产品销售利润减少1.75万元、其他业务利润同比增加0.19万元两项增减相抵所致。
⑵产品销售利润10.38万元，较上年同期12.13万元减少1.75万元，减幅14.48%。其减少的原因是：由于主要原材料价格较上年同期上涨，因此产品销售毛利并未因业务量增大而增加。销售收入同比增加287.52万元，增长38.95%；而销售成本增加295.09万元，增长42.23%；产品销售毛利较上年减少7.57万元，减幅19%；期间费用21.53万元，同比减少5.81万元，费用率下降21.25%。
二、收入分析
（一）销售收入结构分析：
一季度集团完成销售收入7470.4万元。出口NSB、国内销售NSB及PEX
财务报表分析报告范文篇七
《企业财务分析报告范文》
企业财务分析报告范文(山东铝业)
一、总体评述
(一) 总体财务绩效水平
根据山东铝业及证券交易所公开发布的数据，运用BBA禾银系统和BBA分析方法对其进行综合分析，我们认为山东铝业本期财务状况在行业内处于优秀水平，比去年同期大幅升高。
(二) 公司分项绩效水平
(三) 财务指标风险预警提示
运用BBA财务指标风险预警体系对公司财务报告有关陈述和财务数据进行定量分析后，根据事先设定的预警区域，我们认为山东铝业当期在清偿能力等方面有财务风险预警提示，具体指标有流动比率（清偿能力）。
(四) 财务风险过滤结果提示
对公司一切公开披露的财务信息进行分析，提炼出上市公司粉饰报表和资产状况恶化的典型病毒特征，并据此建立了整体财务风险过滤模型。利用该模型进行过滤后，我们认为山东铝业当期无整体财务风险特征。
二、财务报表分析
(一) 资产负债表 主要财务数据如下：
公司的资产规模位于行业内的中等水平，公司本期的资产比去年同期增长13.36%。资产的变化中固定资产增长最多，为26,741.03万元。企业将资金的重点向固定资产方向转移。分析者应该随时注意企业的生产规模、产品结构的变化，这种变化不但决定了企业的收益能力和发展潜力，也决定了企业的生产经营形式。
因此，建议分析者对其变化进行动态跟踪与研究。
流动资产中，存货资产的比重最大，占43.80%，信用资产的比重次之，占26.53%。
流动资产的增长幅度为9.50%。在流动资产各项目变化中，货币类资产和短期投资类资产的增长幅度大于流动资产的增长幅度，说明企业应付市场变化的能力将增强。信用类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长，说明企业的货款的回收不够理想，企业受第三者的制约增强，企业应该加强货款的回收工作。存货类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长，说明企业存货增长占用资金过多，市场风险将增大，企业
应加强存货管理和销售工作。总之，企业的支付能力和应付市场的变化能力一般。
2．企业自身负债及所有者权益状况及变化说明：
从负债与所有者权益占总资产比重看，企业的流动负债比率为30.97%，长期负债和所有者权益的比率为68.94%。说明企业资金结构位于正常的水平。 企业负债和所有者权益的变化中，流动负债减少14.56%，
长期负债减少28.20%，股东权益增长40.33%。
流动负债的下降幅度为14.56%，营业环节的流动负债的变化引起流动负债的下降，主要是应付帐款的降
低引起营业环节的流动负债的降低。
本期和上期的长期负债占结构性负债的比率分别为5.77%、10.69%，该项数据比去年有所降低，说明企业的长期负债结构比例有所降低。盈余公积比重提高，说明企业有强烈的留利增强经营实力的愿望。未分配利润比去年增长了226.12%，表明企业当年增加了一定的盈余。未分配利润所占结构性负债的比重比去年也有所提高，说明企业筹资和应付风险的能力比去年有所提高。总体上，企业长期和短期的融资活动比
去年有所减弱。企业是以所有者权益资金为主来开展经营性活动，资金成本相对比较低。
3．企业的财务类别状况在行业中的偏离：
流动资产是企业创造利润、实现资金增值的生命力，是企业开展经营活动的支柱。企业当年的流动资产偏离了行业平均水平-29.09%，说明其流动资产规模位于行业水平之下，应当引起注意。结构性资产是企业开展生产经营活动而进行的基础性投资，决定着企业的发展方向和生产规模。企业当年的结构性资产偏离行业水平-42.37%，我们应当注意企业的产品结构、更新改造情况和其他投资情况。流动负债比重偏离行业水平12.77%，企业的生产经营活动的重要性和风险要高于行业水平。结构性负债（长期负债和所有者权益）比重偏离行业水平-8.83%，企业的生产经营活动的资金保证程度以及企业的相对独立性和稳定性要低于行
业水平。
(二) 利润及利润分配表
主要财务数据和指标如下：
1．利润分析
(1) 利润构成情况
本期公司实现利润总额57,870.22万元。其中，经营性利润60,567.29万元，占利润总额104.66%；投资
收益-297.92万元，占利润总额-0.51%；营业外收支业务净额-2,399.15万元，占利润总额-4.15%。
(2) 利润增长情况
本期公司实现利润总额57,870.22万元，较上年同期增长264.05%。其中，营业利润比上年同期增长281.63%，增加利润总额44,696.50万元；投资收益比去年同期降低295.63%，减少投资收益222.62万元；
营业外收支净额比去年同期降低2,478.69%，减少营业外收支净额2,500.01万元。
2．收入分析
财务报表分析报告范文篇八
《财务报表分析 范例》
云南白药财务报表分析报告
目录
一、公司基本情况--------------------------------------------------2 （一）公司简介----------------------------------------------------2 （二）公司股东情况------------------------------------------------2 （三）公司董事会、监事会情况--------------------------------------5 二、行业基本情况--------------------------------------------------5 三、财务分析说明--------------------------------------------------7 四、主要财务数据分析----------------------------------------------7 （一）企业偿债能力分析--------------------------------------------7 （二）企业营运能力分析--------------------------------------------8 （三）企业盈利能力分析--------------------------------------------9 五、会计报表结构分析---------------------------------------------10 (一)资产负债表结构分析------------------------------------------10 （二）利润表结构分析---------------------------------------------11 （三）现金流量表分析---------------------------------------------13 六、公司经营状况评述---------------------------------------------13 七、财务综合分析评价---------------------------------------------14 （一）杜邦财务分析-----------------------------------------------15 （二）综合分析---------------------------------------------------16 八、公司存在问题及改进意见---------------------------------------18
云南白药集团股份有限公司
一、公司基本情况
（一）公司简介
云南白药由云南民间名医曲焕章先生于1902年创制，问世百年来，以其神奇的疗效被世人誉之为“伤科圣药”、“中华瑰宝”。
1971年，公司前身云南白药厂正式成立，白药开始了专业化生产。公司于1993年在深交所挂牌上市，成为云南省第一家A股上市公司。 1996年，公司分别投资控股原云南地州的三家云南白药生产企业，即云南大理州制药厂、云南文山州制药厂和云南丽江药业有限公司，共同组成云南白药集团，对云南白药的生产经营实行“五统一”，为名牌战略的实施奠定了基础。1997年公司经国家批准获得自营进出口权。1999年，红塔成为白药集团第二大股东，实现了股权多元化；同年，云南省医药公司和天紫红药厂以优质资产配股方式进入云南白药集团，集团产业链从生产制造延伸到了药品流通和饮片加工领域。目前，省医药公司已成功改组为云南省医药有限公司，在云南首家通过国家GSP认证。天紫红药厂已改制为云南白药集团原生药材事业部，作为省内唯一的饮片加工企业，已于2003年顺利通过国家GMP认证。
经过30多年的发展，公司已从一个资产不足300万元的生产企业成长为一个总资产22亿多，总销售收入逾32亿元，经营涉及化学原料药、化学药制剂、中成药、中药材、生物制品、保健食品、化妆品及饮料的研制、生产及销售；糖、茶，建筑材料，装饰材料的批发、零售、代购代销；科技及经济技术咨询服务，医疗器械（二类、医用敷料类、一次性使用医疗卫生用品），日化用品等领域的云南省实力最强、品牌最优的大型医药企业集团。公司产品以云南白药系列和田七系列为主，共十种剂型七十余个产品，主要销往国内、港澳、东南亚等地区，并已进入日本、欧美等国家、地区的市场。“云南白药”商标于2002年2月被国家工商行政管理总局商标局评为中国驰名商标。
（二）公司股东情况
1、期末股东总数：13291 户。
2、前10名股东持股情况表(根据2008年12月31日中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记存管部提供资料)
3、控股股东情况
报告期内控股股东为云南云药有限公司。
云南云药有限公司持有本公司45.81%的股份，其法定代表人：王明辉。成立日期：2002 年12 月09 日，主要业务和产品：中药材种植，各类中西药品及保健品的研究、开发、生产经营，药用包装材料、医疗器械的经营，经营本企业自产产品的出口业务和本企业所需的机械设备、零配件、原辅材料的进出口业务（国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外）。注册资本6.6 亿元。股权类型：有限责任公司。
4、实际控制人情况
云南省人民政府国有资产监督管理委员会是本公司的实际控制人。云南省人
民府国有资产监督管理委员会是云南省人民政府监督管理云南省国有资产的部门，持有云南医药集团有限公司100%的股份，云南医药集团有限公司持有云南云药有限公司100%的股份。
云南医药集团有限公司法定代表人：王明辉。成立日期：1996 年9 月19 日，经营范围：植物药原料基地的开发和经营；药品生产、销售、研发；医药产业投资；生物资源的开发和利用；国内、国际贸易（经营范围中涉及需要专项审批的凭许可证经营）。注册资本：15亿元，企业类型：有限责任公司。
2009年4月18日，公司发布公告，云南省人民政府原则同意云南医药集团有限公司更名为云南白药控股有限公司。本次更名后，公司实际控制人不变，仍为云南省国有资产监督管理委员会。
公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
5、其他持有股份10%以上的股东情况
云南红塔集团有限公司持有本公司12.32%的股份，其法定代表人：李剑波。
成立日期：1996 年1 月29 日，经营范围：在国家法规、政策允许范围内进行投资、开发。注册资本56 亿元。股权类型：有限责任公司（国有独资）。
（三）公司董事会、监事会情况
1、现任董事、监事、高级管理人员基本情况：第五届董事会、监事会和高级管理人员及报酬情况
2、独立董事履行职责情况
本报告期第五届董事会有独立董事四名，他们能按独立董事的职责，关注公
司经营情况、财务状况及公司法人治理结构，并亲自出席了公司2008 年各次董事会及股东大会，积极参与公司决策，对公司股权转让、关联交易等重大事项均发表了独立意见，充分发挥了独立董事的作用，维护了公司整体利益和中小股东的合法权益。
二、行业基本情况
1、医药行业是我国国民经济的重要组成部分，是传统产业和现代产业相结合，一、二、三产业为一体的产业。新中国成立以来，特别是改革开放20多年，我国已经形成了比较完备的医药工业体系和医药流通网络，发展成为世界制药大国。据统计口径：我国现有医药工业企业3613家，可以生产化学原料药近1500种，总产量43万吨，位居世界第二。
改革开放以来，随着人民生活水平的提高和对医疗保健需求的不断增长，医药工业一直保持着较快的发展速度，1978年至2000年，医药工业产值年均递增6.6％，成为国民经济中发展最快的行业之一。近年来，国内医药市场规模迅速扩大，医药商业销售额年增长率达到了 20%。据统计，国内药品市场规模已经超过3000亿元。
图1：医药商业生产总值及增长率
财务报表分析报告范文篇九
《财务报表分析报告》
财务报表分析报告
桂林三金药业股份有限公司
一、偿债能力分析 （一）、短期偿债能力分析 1、营运资金
表1 桂林三金药业股份有限公司营运资金
计算表明：桂林三金药业股份有限公司2013年年末的营运资金为1,344,896,275.15元，流动资产远远大于流动负债，说明流动资产对流动负债的保障相当大，从差异额看，2013年年度内，年末的营运资金较年初减少66,339,173.36元，说明桂林三金药业股份有限公司的短期偿债能力有所降低。
2、流动比率
2013年年末流动比率=1,710,072,410.25÷365,176,135.10=4.68 2013年年初流动比率= 1,726,353,061.85÷315,117,613.34=5.48
计算表明：桂林三金药业股份有限公司2013年年末流动比率比年初有所下降但还是远远超过1，表明可以对流动负债的偿还提供一项特殊的保证，说明债权的安全保障程度很高。
3、速动比率 2013
年年末速动比率=（1,710,072,410.25-154,071,999.67）÷
365,176,135.10=4.26 2013
年年初速动比率=（1,726,353,061.85-110,187,162.66）÷
315,117,613.34=5.13
计算表明：桂林三金药业股份有限公司2013年年末速动比率比年初有所下降但是还是保持高水平，远远大于1，说明该企业的迅速偿债能力很高。
4、现金比率
2013年年末现金比率=690,178,794.65 ÷365,176,135.10=1.89 2013年年初现金比率=1,036,660,492.03÷ 315,117,613.34=3.29
计算表明：桂林三金药业股份有限公司2013年年末的现金比率比年初有所下降，还是很是很高，远超过大多数企业的0.12，说明该企业持有的现金及其等价物过多，有可能影响到公司的盈利，但也说明该公司有足够多的现金及其等价物来偿还短期债务，财务风险很低。
综上所述，我们可以认为该公司的短期偿债能力很强，2013年年末的流动比率达到4.68，速动比率达到4.28，现金比率更是达到了1.89。但与年初相比的话，个项目都有所降低，说明该公司的短期偿债能力较年初有所下降，着应该引起公司的重视，并应该分析其原因和对公司的发展的影响。
（二）、长期偿债能力分析 1、资产负债率
2013年年末资产负债率=486,111,737.10 ÷2,689,170,036.26 =0.32 2013年年初资产负债率=407,264,836.62 ÷2,485,155,256.49 =0.28
计算表明：该公司2013年年末的德资产负债率比年初有所上升但是还是低于一般水平0.4左右，说明该公司的长期偿债压力有所下降。
2、所有者权益比率
2013年年末所有者权益比率=2,203,058,299.16÷2,689,170,036.26=0.68 2013年年初所有者权益比率=2,077,890,419.87÷2,485,155,256.49 =0.72
计算表明：该公司2013年末的所有者权益比年初有所下降，说明该公司投资人所投入的资产占比重减少，负债所形成的资产占比增多，说明该公司的长期偿债能力下降。但是该公司的2013年末所有者权益比率仍达到68%，长期偿债能力还是比较强的。 3、产权比率
2013年末产权比率=486,111,737.10 ÷2,203,058,299.16= 0.22
2013年初产权比率407,264,836.62÷2,077,890,419.87=0.19
计算表明：该公司2013年年末较年初的产权比率有所上升，说明该公司的长期偿债能力有所下降，负债受股东的保护程度低。但是我们可以看出该公司的所有者权益总额是负债总额的5倍左右，说明此时该公司的偿债能力还是不错的。
4、权益乘数
2013年年末权益乘数=2,689,170,036.26÷2,203,058,299.16= 0.27 2013年年初权益乘数=2,485,155,256.49÷2,077,890,419.87=0.28
计算表明：该公司2013年年末的权益乘数比年初下降了一点，说明该公司的财务风险降低了一点点，债权人收到的保护的程度升高。
5、利息保障倍数
2013年年末利息保障倍数=（92,944,000.99 +420,267,879.29 ）÷5,160,815.89 =39.44
2013年年初利息保障倍数=（75,154,546.49 +331,151,947.39 ）÷8,456,683.62= 48.04
计算表明：该公司2013年年末的利息保障倍数较年初有所降低，但是还是保持在很高的水平，说明该公司的长期偿债能力有所下降。
综上所述，我认为该公司的长期偿债能力比较强，如该公司的资产负债率为32%，比理想的40%要低，而产权比率为0.22大大低于国内的标准1，说明该公司的资本结构是所有者权益比负债所处几倍，还有利息保障倍数，远远超过经验比值，说明该公司的长期偿债能力状况非常好。但是我们把年末的的数值和年初比较的话，会发现个项目都有所降低，说明该公司的长期偿债能力较年初有所下降，这应该引起公司的重视，并分析其原因和对公司以后的发展的影响和作出相应的策略。
三、资本结构的分析 （一）流动负债的分析
表2 流动负债比较差异分析表
计算表明：该公司2013年度的流动负债从年初的315117613元增长到年末的365176135.1元，增长了50058522元，涨幅为16%，说明该企业的短期偿债压力加大。从个项目的差额看，该年度内流动负债增长的主要原因是应付账款、
应交税费和其他应付款 。
表3 流动负债结构变动分析表