天使投资找项目
编辑:huangtingting 成考报名 发布时间：05-23 阅读：
天使投资找项目
1、500万元上限法
这种方法要求天使投资不要投一个估值超过500万的初创企业。这种方法好处在于简单明了，同时确定了一个评估的上限。2、博克斯法 这种方法是由美国人博克斯首创的，对于初创期的企业进行价值评估的方法，典型做法是对所投企业根据下面的公式来估值：
一个好的创意100万元。
一个好的盈利模式100万元。
优秀的管理团队100万-200万元。
优秀的董事会100万元。
巨大的产品前景100万元。
加起来，一家初创企业的价值为100万元-600万元。
3、三分法 是指在对企业价值进行评估时，将企业的价值分成三部分：通常是创业者，管理层和投资者各1/3，将三者加起来即得到企业价值。
4、市盈率法 主要是在预测初创企业未来收益的基础上，确定一定的市盈率来评估初创企业的价值，从而确定投资额。
5、实现现金流贴现法 根据企业未来的现金流，收益率，算出企业的现值作为企业的评估价值。
这种方法的好处是考虑了时间与风险因素。不足之处是天使投资家应有相应的财务知识。并且这种方法对要很晚才能产生正现金流的企业来说不够客观。
6、倍数法
用企业的某一关键项目的价值乘以一个按行业标准确定的倍数，即得到企业的价值。
7、风险投资家专用评估法
这种方法综合了倍数法与实体现金流贴现法两者的特点。具体做法： (1)用倍数法估算出企业未来一段时间的价值。如5年后价值2500万。 (2)决定你的年投资收益率，算出你的投资在相应年份的价值。如你要求50%的收益率，投资了10万，5年后的终值就是75.9万元。 (3)现在用你投资的终值除以企业5年后的价值就得到你所应该拥有的企业的股份，75.9÷2500=3%这种方法的好处在于如果对企业未来价值估算准确，对企业的评估就很准确，但这只是如果。这种方法的不足之处是比较复杂，需要较多时间。
8、经济附加值模型
表示一个企业扣除资本成本后的资本收益，即该企业的资本收益和资本成本之间的差。站在股东的角度，一个企业只有在其资本收益超过为获取该收益所投入的资本的全部成本时才能为企业的股东带来收益。
这种估值方法从资本成本，收益的角度来考虑企业价值，能够有效体现出天使投资家的资本权益受益，因此很受职业评估者的推崇。
9、实质CEO法
是指天使投资家通过为企业提供各种管理等非财务支持以获得企业的一定股权，这种天使投资家实际上履行着企业首席执行官的智能，故称之为实质CEO法。 这种方法的好处在于，天使投资家只需要付出时间和精力，没有任何财务方面的风险。而且由于持有公司的股份，天使投资家往往被视为与创业者的利益一致而得到信任。不足之处在于，由于天使投资家对企业管理介入很深，介入之前，天使投资家应对企业和创业者做更多的了解工作。
10、风险投资前评估法
是一种相对较新的方法，在这种方法中，天使投资家向企业投入大量资金，却不立即要求公司的股权，也不立即要求对公司估值。 这种方法的好处是避免了任何关于企业价值、投资条款的谈判，不足之处是天使投资家无法确定最终的结果如何。
这是很多成功天使投资家常用的方法。
天使投资找项目
在全民创业的大潮下，创业项目的数量剧增，投资人如何在项目面世前抢占先机争取沟通、投资机会，是其面临的第一道门槛。为迈过这第一道坎，投资人需要通过各种各样的方式寻找项目，所以近年业界也诞生了诸如徐小平、任泉等明星投资人，通过明星光环、演讲、官网宣传等方式吸引项目联系。
那么如何系统性地找到优秀创业项目呢?
1、清晰定位，给自己一个差异化的标签
创业者很多，天使投资人也很多，简单地主动寻找项目，是天使投资人必须要做的一个事情。但是反过来，让创业者知道你擅长的领域、你的投资风格，主动找到你、认可你的话，对于你拓宽优质的项目源是有很大的帮助。这也会在你和创业者之间形成一个匹配。
2、建立比较稳定的圈子关系
这个圈子关系可以是很多维的，比如说曾经就职于阿里、百度、腾讯，在这些企业工作过的所有人，甚至是某些地区的关系，类似这样的一些比较稳定的圈子关系。有这样一些好的圈子，有助于你去考察一个人或者了解一个人的背景。反过来，利用这个圈子关系也可以获取一些项目。
3、专注特定方向，主动孵化项目
当你对某一个领域，或者是某个投资逻辑有比较清楚的体会或认识，你可以围绕这些领域或者投资逻辑去搭建一个团队，这也是一个不错的做法。同时，因为你对相关方向想得比较清楚，所以不管是对投后服务，还是后续的融资都会有很大帮助。
4、打造创业平台，从中筛选项目(联合办公等)
很多天使投资人，实际上也在做创业平台，同时还通过跨界的合作方式，去找到优秀的创业项目。比如说本身有很多媒体资源，可以利用这个媒体资源去搭建一个创业平台，也可以找到好项目。
对项目进行甄别....
对项目进行判断，考验的是投资人的专业能力。这里涉及的不仅是投资与回报的数学问题，同样还囊括了胆量与眼光等因素。即使大佬如柳传志，也曾坦诚“当时确实没有美国VC那种眼光，没能看那么远”，因为不敢投，而错失了后来成长为中国互联网大鳄的百度。
大致归纳下来有五点：
1、 先看是不是趋势和方向?是不是刚需?是不是类刚需?
2、市场容量够不够，最好超过百亿。
3、 团队，也就是人。有没有快速学习、沟通的能力?在截至目前的这三要点中，团队比重最大，占到50-70%，其中发起人最关键，占到团队比重的50%以上。
4、商业模式：有技术壁垒的为最佳。此比重占到25-30%。
5、产品：产品是否成型，包括有形或无形的，有技术创新和解决消费者痛点为最基本要求。产品发展的阶段不一样，满足用户的程度也不一样。此项比重占到15%。需要说明的是，是不是刚需和市场够不够大，基本是由产品和商业模式所决定的。
说服项目接受你的条款....
往往当投资人发现了喜欢的项目时候，会发现估值高于期望值，这时问题就产生了，如何实现“打折”的转身?
为什么项目要接受你的资金、接受你的估值，还要在条款上达成共识?这其实是很大的挑战。美国就有一个闻名的俄罗斯籍超级大腕投资人DST Global CEO Yuri Milner，不仅给出高估值，还放弃投票权、董事席位，以赢得项目。这时就展现出了在优秀项目前，投资人的无奈。所以很多投资人如天使投资人开始专注在早期阶段，在他人还看不懂、听不明白项目时率先进入。
信心、耐心和陪伴....
很多伟大的项目都是一路迭代，到最后的成功模式和状态的，优秀的投资人和创业者都是跟随着公司的发展，而实现自我成长的。所以必须要用动态的眼光看待一家公司的跌宕起伏。
作为一名天使投资人，他所投资的每一家公司在通往成功的路上都要经历九死一生的考验。而每一次企业的濒死同样也是对投资人的一次考验。
越是伟大的公司越是需要时间的煎熬，有没有信心陪伴公司慢慢地健康成长?有没有耐心一次次将跌倒的企业家扶起来?每一次新的投资人进来，问你要不要卖掉一点老股套现，你会不会心动?这都是一次又一次的心灵考验。
对于有些企业家，可能到B轮就是他的天花板了，你能否看到这点，并急流勇退，而且不后悔;对于另外一些企业家，看似懦弱，但却最终能把公司带到上市或者更大的并购，你能否判断准确，并一路相伴到底?
很多投资人，前三座大山都跨了过去，投到了最终变得很优秀的企业。不过他们往往都中路离场，留下的就是悔恨和懊悔，或是茶余饭后的笑谈八卦。
天使投资找项目
作为创业者，当你在寻求天使投资的时候，你必须要有准备回答出天使投资人提出的以下三个问题。
1、你的创业项目是否真的有增长潜力?
有增长潜力就表明了你的创业项目有强劲的市场，而且这个增长率是要可量化的、具有可防守性。可量化的意思是你的产品可以以每小时卖出10个、100个或1000个的速度增长。服务通常是不可量化的(网络服务除外)，因为要实现销售倍增通常需要成倍增加人数。可防守性的意思不是说你必须要有专利和知识产权，而是说要让人们能很容易地理解你与你的竞争对手的差异。
在回答这个问题时，你需要准备真实可信的数据资料来支持业务的增长潜力，还要突出说明自己的竞争优势，并且这种竞争优势要能保证持续、稳定的业务增长。
2、你有没有一个可靠的创业团队?
创业公司的可靠性来源于创业团队成员的经历。一个好的创业团队中通常至少要有一个以前有过完整创业经历的人。但这也不一定就能保证创业成功，因为现实是有很多人有过一个完整的创业失败的经历。天使投资人通常都经历过这种背景，他们都知道只有经历过完整创业过程的人才能为再一次创业做好准备。
创业通常需要一个团队，而不能只靠一个人。两三个人更有可能具备创业所需要的技能。有的人擅长财务数字、有的人喜欢推销、有的人会制作产品，这么多的技能通常不是同一个人能具有的。创业团队成员的技能组合是否有缺陷、是否互补也是天使投资人非常看重的一点。
3、你是否向天使投资人承诺了退出方案?
创业项目只是有很好的增长前景对天使投资人来说，要想获得他的投资还是远远不够的。你要能为天使投资人设计一个收回投资的方式。当然，天使投资人这样要求并不是说他们不希望你成功。也会有这样的情况出现：天使投资人给了你支票，帮你创业，你的公司发展的很健康，现金流也独立了，但是天使投资人却收不回投资。这对天使投资人来说不能说是一次很好的投资。
完成天使投资非常简单：天使投资人给你写张支票就行了。但是投资回报是用钱来衡量的。只有真金白银到手，天使投资人才算有回报。也许在不同的情景下你会得到成功的满足感，但除非你是真的在为天使投资人的资金创造流动性，否则你的天使投资人是得不到回报的。
退出机制并不一定要在一开始就定义的非常详细。创业刚开始时，你是在预测未来，在这一点上没人能做得很好，所以在这方面存有疑点你能得到不少好处。但是你必须承诺你是在努力的为天使投资人制订退出策略。你可以永远专注于你的事业，但你需要帮助你的天使投资人在三到五年内取得回报。
如果你回答不了上面的三个问题，你就需要修改你的商业计划书、加强你的创业团队、重新省视你的创业项目或者是作一些改变。